注册会计师风险管理实务相关知识(7)

更新时间：2010-08-02 11:22:43 来源：|0

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　　该项目十分具有风险，应予以驳回。不确定等价法的缺点是，调整现金流的数额是主观决定的。

　　虽然敏感性分析已得到广泛的应用，但也有其弱点。这种方法要求每一关键变量的变化是互相独立的。然而，管理层更感兴趣的是两个或两个以上关键变量的变化的综合影响。仅仅考察独立的因素是不现实的，因为它们往往是相互决定的。敏感性分析不检查某个收入所对应成本的特殊变量出现的可能性。此外，关键因素可能是那些管理人员无法控制的因素。它本身不提供决策规则，参数可接受度须由管理人员确定。

　　(2)预期值

　　预期值是将一系列行为的预期结果乘以实现这一结果的概率。当概率分配给不同的结果时，通常将一个决策评估为预期值，或这些结果加权平均。如果决策者面临着一些其他的选择，每一种都有几个可能的后果，具有最高预期值的将是最优决策。

　　2.风险价值

　　风险价值模型衡量在一段给定时间内和给定的概率水平下，由于正常市场变动而造成的最大损失。它可以用来衡量贸易投资和金融价格风险。风险价值也可以用来确定风险投资者认为过大的风险。

　　3.决策树和决策矩阵

　　决策树将各个不同的不确定变量及其结果列出来，对于衡量替代行为的范围与可能结果来说是一种有用的工具。

　　决策矩阵是一种将结果与环境进行比较的方法。它分析在不同的环境条件下管理人员对风险的态度、战略和可能的结果。

　　4.仿真模型

　　仿真模型可用来评估那些可能有太多结果从而用到决策树或用相关现金流量的项目。

　　5.情景模拟和其它方法

　　情景模拟是确定不同未来情况的过程，即在可以推测关于市场、产品和技术的未来发展允许扣除的情况下，模拟未来不同的可能情况。情景模拟可用于制定应急计划，以应付威胁或危险的到来，它们可能出现在任何时候，具有不可确定的概率。

　　此外，其他方法包括失败和影响分析、违约和事件分析，以及将风险追溯到根源或者原始事件的根本原因分析。