期货从业基础知识之股指期货习题一

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　　单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)

　　1.在沪深300股指期货合约到期交割时，根据(　　)计算双方的盈亏金额。[2010年9月真题]

　　A.当日成交价

　　B.当日结算价

　　C.交割结算价

　　D.当日收量价

　　【解析】股指期货交易中，在最后结算日，所有的未平仓合约必须按逐日盯市的方法结算，即按最后结算价结算盈亏，这意味着所有的未平仓合约已按照最后结算价全部平仓。

　　2.沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的(　　)。[2010年6月真题]

　　A.8%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.12%

　　【解析】沪深300股指期货是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，其合约的最低交易保证金是合约价值的10%o

　　3.沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的(　　)。[2010年5月真题]

　　A.最后一小时成交量加权平均价

　　B.收量价

　　C.最后二小时的成交价格的算术平均价

　　D.全天成交价格

　　【解析】沪深300股指期货以期货合约最后一小时成交量加权平均价作为当日结算价。其最后结算价的产生方法为:到期日沪深300现货指数最后两小时所有指数点的算术平均价。

　　4.若某沪深300股指期货合约报价为3000点，则1手该合约的价值为(　　)万元。[2010年3月真题]

　　A.75

　　B.90

　　C.30

　　D.9

　　【解析】沪深300股指期货合约的合约乘数为每点300元，合约价值=沪深300指数点x300元=3000x300=900000(元)=90(万元)。

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　　5.沪探300指数的基日是(　　)。[2009年11月真题]

　　A.2003年12月31日

　　B.2004年12月31日

　　C.2003年8月31日

　　D.2004年8月31日

　　【解析】沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。该指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成分股的调整市值为基期，基期指数定为1000点。

　　6.沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以(　　)元人民币。[2009年11月真题]

　　A.400

　　B.300

　　C.200

　　D.100

　　【解析】我国的沪深300股指期货合约乘数为每点300元，每份合约价值=沪深300指数点x300元。

　　7.沪深300指数采用(　　)作为加权比例。

　　A.非自由流通股本

　　B.自由流通股本

　　C.总股本

　　D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重

　　【解析】沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。沪深300指数是成分指数，尽管成分股会有调整，但股票数目不会变化，永远为300只。在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本作为权重，调整股本是对自由流通股本分级靠档后获得的，以调整后的自由流通股本为权重。

　　8.关于股票期货的描述，不正确的是(　　)。

　　A.股票期货比股指期货产生晚

　　B.股票期货的标的物是相关股票

　　C.股票期货可以采用现金交割

　　D.市场上通常将股票期货称为个股期货

　　【解析】A项，股票期货比股指期货产生早，股票期货最早产生于20世纪70年代，股指期货产生于1982年的美国;B项，股票期货是以股票为标的物的期货合约;C项，由于某些股票在国外证券交易所上市，无法进行实物交割，部分交易所对股票期货便采用现金交割方式;D项，股票期货合约的对象是指单一的股票，市场上也通常将股票期货称为个股期货(SingleStockFuture,简称SSF)

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　　9.目前，芝加哥商业交易所S&P500指数期货的原乘数为(　　)美元。

　　A.200

　　B.100

　　C.250

　　D.500

　　【解析】鉴于指数上升导致合约价值过高这一原因，芝加哥商业交易所在1997年11月将S&P500指数的原乘数由500美元调至250美元，以缩小合约价值。

　　10.目前，(　　)的成分股就是由中国香港交易所上市的较有代表性的43家公司的股票构成。

　　A.恒生指数

　　B.国企指数

　　C.红筹股指数

　　D.Hjfe金鹌指数

　　【解析】恒生指数是由中国香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映中国香港股市行情的一种股票指数。该指数的成分股最初由在中国中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。目前，恒生指数成分股数量已增至43个。

　　11.深300指数中成分股名单(　　)定期调整一次。

　　每半年

　　B.每月

　　C.每季度

　　D.每年

　　12.在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数(　　)来计算。

　　A.乘以100

　　B.乘以100%

　　C.乘以乘数

　　D.除以乘数

　　13.CME标准普尔500指数期货合约的乘数为(　　)美元。

　　A.20

　　B.50

　　C.100

　　D.250

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　　14.股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割?(　　)

　　A.?金交割

　　B.依卖方决定将股票交给买方

　　C.依买方决定以何种股票交割

　　D.由交易所决定交割方式

　　15.当中国香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为(　　)港元。

　　A.10

　　B.500

　　C.799500

　　D.800000

　　【解析】恒生指数期货合约的乘数为50港元，当恒生指数下跌10点时，其实际价格波动为10x50=500(港元)。

　　16.全球期货(期权)交易量中，所占比重最大的品种是(　　)。

　　A.股指期货

　　B.商品期货

　　C.利率期货

　　D.能源期货

　　【解析】目前，股指期货交易已成为金融期货――也是所有期货交易品种中的第一大品种。

　　17.某投机者4月10日买入2张某股票期货合约，价格为47.85港元/股，合约乘数为5000港元。5月15日，该投机者以49.25港元/股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其它费用的情况下，其净收益是(　　)港元。

　　A.5000

　　B.7000

　　C.10000

　　D.14000

　　【解析】该投机者净收益=(49.25-47.85)×2×5000=14000(港元)。

　　18.沪深300股指期货报价的最小变动量是0.1点，沪深300股指期货合约的乘数为300元，则一份合约的最小变动金额是(　　)元。

　　A.0.3

　　B.3

　　C.30

　　D.6

　　【解析】一份沪深300取指期货合约的最小变动金额是0.1×300=30(元)。

　　参考答案：1C 2C 3A 4B 5B 6B 7D 8A 9C 10A 11A 12C 13D 14A 15B 16A 17D 18C

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