2010年《中级经济法》： 证券法律制度(5)

限定的主体

股份转让的法律规定

　　发起人

自公司成立之日起1年内不得转让；公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。

董事、监事、高级管理人员

在任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份；将其持有的股份在买入后6个月内卖出，或者卖出后6个月内买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回该股东所得收益。

中
介
机
构

为“股票发行”出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等的专业机构和人员

在该股票承销期内和期满后6个月内不得买卖该种股票

为“上市公司”出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等的专业机构和人员

自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该股票。

证券业从业人员

在任职期间或法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得接受他人赠送的股票。

持有一个股份有限公司已发行的股份5%的股东

①在该事实发生之日起3日内，不得再行买卖该上市公司的股票；
②以后其所持该上市公司的股份比例每增加或者减少5%，在报告期内和作出报告、公告之日起2日内，不得再行买卖该上市公司的股票；
③在买入后6个月内卖出，或者卖出后6个月内买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回该股东所得收益。

证券内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人

在内幕信息公开前，不得买卖该公司的股票。
　　

持有上市公司已发行的可转换公司债券达到20%的投资者

①在该事实发生之日起3日内，不得再行买卖该上市公司的可转换公司债券，也不得买卖该上市公司的股票；
②以后其所持该上市公司已发行可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的可转换公司债券，也不得买卖该上市公司的股票。

因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的证券公司

卖出该股票时不受6个月的时间限制

收购人持有的被收购的上市公司的股票

在收购行为完成后的12个月内不得转让