2015年咨询工程师《分析与评价》知识点:不确定性与风险的性质和分类

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　　不确定性与风险的性质和分类

　　1.不确定性与风险的性质

　　(1)客观性。

　　(2)可变性。

　　注意：可能造成损失，也可能带来收益是不确定性与风险的基本特征。风险是否发生，风险事件的后果如何都是难以确定的。

　　(3)阶段性。投资项目的不同阶段存在的主要风险有所不同。投资决策阶段、实施阶段、运营阶段所面临的风险是不同的。

　　(4)多样性。依行业和项目不同具有特殊性。

　　(5)相对性。对于项目的有关各方(不同的风险管理主体)可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响也不同。

　　(6)层次性。

　　风险的表现具有层次性，需要层层剖析，才能深入到最基本的风险单元，以明确风险的根本来源。必须挖掘最关键的风险因素，才能制定有效的风险应对措施。

　　【例题1】投资项目的有关各方可能会有不同的风险;同一风险因素对不同主题的影响也是不同的。这体现了风险的( )特征。(2008真题)

　　A.客观性 B.可变性 C.层次性 D.相对性

　　【答案】D

　　2.风险的分类

　　(1)一般风险的分类：

　　表13-1 一般风险分类

　　(2)投资项目的风险分类：可有下面五类分法，有些分类会有交叉：

　　①按系统分：个体风险和系统风险;

　　②按阶段分：前期阶段的风险、实施阶段的风险和经营阶段的风险;

　　③按性质分：政治风险、经济风险、财务风险、信用风险、技术风险和社会风险等;

　　④按内在因素还是外来影响分：内在风险和外来风险;

　　⑤按控制能力：可控风险和不可控风险。