2018年注册会计师《公司战略与风险管理》章节练习题：第六章风险管理策略

1、下列各项中，属于企业一般不应把风险承担作为风险管理策略的情况是()。

A.企业管理层及全体员工都未辨识出风险

B.企业面临影响企业目标实现的重大风险

C.企业从成本效益考虑认为选择风险承担是最适宜的方案

D.企业缺乏能力对已经辨识出的风险进行有效管理与控制

【答案】B

【解析】对于企业的重大风险，即影响到企业目标实现的风险，企业一般不应采用风险承担。

2、甲公司是一家生产遮阳用品的企业。2013年，公司在保留原有业务的同时，进入雨具生产业务。从风险管理策略的角度看，甲公司采取的策略是()。

A.风险承担

B.风险规避

C.风险转换

D.风险对冲

【答案】D

【解析】风险对冲是指采取各种手段，引人多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。

3、企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用()。

A.在险值

B.统计期望值

C.效用期望值

D.最大可能损失

【答案】D

【解析】最大可能损失指风险事件发生后可能造成的最大损失。用最大可能损失来定义风险承受度是最差情形的思考逻辑。企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。

多项选择题

1、下列风险度量方法中，建立在概率基础上的方法有()。

A.期望值法

B.在险值法

C.层次分析法

D.最大可能损失法

【答案】AB

【解析】D选项最大可能损失是企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量，所以D肯定不对;C选项层次分析法，当统计数据不足或需要度量结果包括人们的偏好时，可以使用直观的度量方法如层次分析法(AHP)等，因而C选项也不对。期望值通常指的是数学期望，即概率加权平均值;在险值，又称VaR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。A、B选项属于建立在概率基础上的方法。

2、甲公司是一家生产高档不锈钢表壳的企业，产品以出口为主，以美元为结算货币。公司管理层召开会议讨论如何管理汇率风险，与会人员提出不少对策。关于这些对策，以下表述正确的是()。

A.部门经理刘某提出“风险规避”策略：从国外进口相关的原材料，这样可以用外币支付采购货款，抵消部分人民币升值带来的影响

B.业务员李某提出“风险对冲”策略：运用套期保值工具来控制汇率风险

C.财务部小王提出“风险转移”策略：干脆公司把目标客户从国外转移到国内，退出国外市场，这样就从根本上消除了汇率风险

D.负责出口业务的副总张某提出“风险控制”策略：加强对汇率变动趋势的分析和研究，以减少汇率风险带来的损失

【答案】BD

【解析】风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人，A不属于风险规避;套期保值属于风险对冲，因而B正确。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权，C属于风险规避，因而错误。风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的，D表述正确。

3、根据风险与收益平衡原则，确定风险管理的优先顺序可以考虑的因素有()。

A. 风险事件发生的可能性和影响

B. 合规的需要

C.风险偏好

D.风险承受度

【答案】AB

【解析】根据风险与收益平衡原则，确定风险管理的优先顺序可以考虑以下几个因素：(1)风险事件发生的可能性和影响;(2)风险管理的难度;(3)风险的价值或管理可能带来的收益;(4)合规的需要;(5)对企业技术准备、人力、资金的需求;(6)利益相关者的要求。