2010《财务成本管理》辅导：营运资本管理(8)

　　(二)、信用条件

　　信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。

　　(1)、信用期限：指的是企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。

　　通常,延长信用期限,可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但不适当地延长信用期限,:会给企业带来不良后果:

　　一是使平均收账期延长,占用在应收账款上的资金相应增加,引起机会成本增加;

　　二是引起坏账损失和收账费用的增加。

　　因此,企业应否给客户延长信用期限,应视延长信用期限增加的边际收入是否大于增加的边际成本而定。

　　(2)、现金折扣和折扣期限转自环球网校edu24ol.com

　　企业决定是否提供以及提供多大程度的现金折扣,着重考虑的是提供折扣后所得的收益是否大于现金折扣的成本。

　　(3)、信用条件备选方案的评价

　　因为一般情况下现金折扣是与信用期间结合采用，所以确定折扣程度的方法与过程与信用期间的确定一致。只不过把提供延期付款时间和折扣综合起来，看各方案的延期与折扣能取得多大的收益增加，再计算各方案带来的成本变化，最终确定最佳方案。

　　信用期的确定步骤如下：

　　①信用成本前收益

　　信用成本前收益=年赊销额-现金折扣-变动成本

　　②信用成本 =应收账款机会成本+收账费用+坏账损失

　　③信用成本后收益

　　信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本

　　④、决策标准：如果改变信用期的信用成本后收益大于改变前的，则改变信用期限。多个方案比较，应该选择信用成本后收益最大的方案为最优方案。

　　(三)收账政策.

　　收账政策是指当客户违反信用条件,拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。

　　一般而言,企业加强收账管理,及早收回货款,可以减少坏账损失,减少应收账款上的资金占用,但会增加收账费用。因此,制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡,若前者小于后者,则说明制定的收账政策是可取的。

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