1.【问答题】
甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100份看涨期权空头,每份该期权到期日可以购买乙公司1股股票,执行价格25元,看涨期权价格9.2元;甲公司拟持有乙公司的100份看跌期权空头,每份该期权到期日可以卖出乙公司1股股票,执行价格25元,看跌期权价格3元。当前股价30元。
(1)计算看涨期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。
(2)假设到期日股价为40元,计算甲公司的净损益。
(3)假设到期日股价为20元,计算甲公司的净损益。
(4)假设到期日股价为25元,计算甲公司的净损益。
(5)根据以上计算结果,分析该种投资策略适合什么情况?