2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》债券基金的风险管理

更新时间：2020-03-26 17:11:47 来源：环球网校

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摘要环球网校小编发布“2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》债券基金的风险管理”，备考2020年基金从业资格考试的考生们可以参考学习使用。小编也将持续为考生发布更多基金从业资格相关考点，本文内容如下：

知识点：债券基金的风险管理

(一)利率风险

1.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

2.债券基金常常会以组合已有债券作为质押，融资买入更多债券。这个过程也叫加杠杆。杠杆率的增加也会增大对利率变化的敏感度。

3.债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。

4.根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5%；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将减少5%。

(二)信用风险

信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。

(三)提前赎回风险

受疫情影响，2020年3月基金从业资格预约式考试时间和4月统考报名时间延期了，考生朋友们还是要耐心等待官方通知，小编也会及时为考生发布报考动态。在此推荐大家填写环球网校免费预约短信提醒，如有变化我们会及时提醒您2020年3月基金从业资格考试时间和4月统考报名时间。请及时预约。

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