2020年期货从业资格《期货基础知识》知识点：客户盈亏和客户权益的计算

编辑推荐：2020年期货从业资格《期货基础知识》知识点汇总

知识点整理六十九、客户盈亏和客户权益的计算

(1)结算价：指当天交易结束后对未平仓合约进行当日保证金及当日盈亏结算的基准价。

3家商品交易所的当日结算价取某一期货合约当日成交价按成交量的加权平均；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。中国金融期货交易所的结算价取某一期货合约最后1小时成交价按成交量的加权平均价。

(2)开仓、持仓、平仓的概念

开仓：“建仓”，指新建期货头寸行为，包括买入开仓、卖出开仓。

持仓：开仓后持有的头寸，包括多头(买入)持仓、空头(卖出)持仓。

平仓：指交易者了结持仓的行为。持仓合约也称“未平仓合约”。

(3)交易所对会员的结算公式

①结算准备金余额的计算

当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)。

②当日盈亏的计算

商品期货当日盈亏的计算公式：

当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)*买入量]+(上一交易日结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)

股指期货当日盈亏的计算公式：

当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*卖出手数*合约乘数]+∑[(当日结算价-买入成交价)*买入手数*合约乘数]+(上一交易日结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓手数-上一交易日买入持仓手数)*合约乘数

③当日交易保证金计算公式

商品期货当日交易保证金计算公式:

当日交易保证金=当日结算价*当日交易结束后持仓总量*交易保证金比例

股指期货当日交易保证金的计算公式：

当日交易保证金=当日结算价*合约乘数*当日交易结束后持仓总量*交易保证金比例

(股指期货的“结算价”、“成交价”均为股指指数点。)

(4)期货公司对客户的结算：分为逐日盯市结算方式、逐笔对冲结算方式

逐日盯市结算方式

①平仓盈亏：

平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏

平当日仓盈亏=∑(卖出成交价-买入成交价)*交易单位*平仓手数

平历史仓盈亏=∑[(卖出成交价-上日结算价)*交易单位*卖出平仓手数]+∑[(上日结算价-买入成交价)*交易单位*买入平仓手数

②持仓盯市盈亏=当日持仓盈亏+历史持仓盈亏

当日持仓盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*交易单位*卖出手数]+∑[(当日结算价-买入成交价)*交易单位*买入手数]

历史持仓盈亏=∑[(上日结算价-当日结算价)*交易单位*卖出持仓手数]+∑[(当日结算价-上日结算价)*交易单位*买入持仓手数]

③当日盈亏=平仓盈亏+持仓盯市盈亏

④当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费等

⑤客户权益=当日结存

逐笔对冲结算方式

①平仓盈亏=∑[(卖出成交价-买入成交价)*交易单位*平仓手数]

②浮动盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*交易单位*卖出持仓手数]+∑[(当日结算价-买入成交价)*交易单位*买入持仓手数]

③当日结存=上日结存+平仓盈亏+入金-出金-手续费等

④客户权益=当日结存+浮动盈亏

(5)逐日盯市结算方式与逐笔对冲结算方式的区别

①逐日盯市结算方式未平仓合约盈亏作为持仓盯市盈亏计入当日结存，逐笔对冲结算方式未平仓合约作为浮动盈亏不计入当日结存，而是计入当日客户权益。

②逐日盯市结算方式下平仓盈亏采用上日结算价及平仓价，持仓盯市盈亏采用当日结算价和上日结算价；逐笔对冲结算方式下平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价，浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价。

(6)风险度=保证金占用/客户权益*100%

风险度等于100%，说明客户的可用资金为0。期货公司不允许客户的风险度大于100%。

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