2022年期货从业资格《期货投资分析》每日一练(2021年12月27日)

试题部分

1、根据某地区2005-2015年农作物种植面积(X)与农作物产值(Y)，可以建立一元线性回归模型，估计结果得到判定系数=0.9，回归平方和ESS=90，则回归模型的残差平方和RSS为()。【单选题】

A.10

B.100

C.90

D.81

2、当股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%(考虑连续复利)。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为()元。(二叉树定价模型公式：看涨期权定价公式)【单选题】

A.1.18

B.2.36

C.2.25

D.1.07

3、下列不属于量化交易缺点的是()。【单选题】

A.无法预测市场的反转

B.交易规模大，交易程序繁琐

C.系统具有一定的时效性，需要定期评估修正

D.没有长期交易经验的交易者建模难度较大

4、临近到期日，()的Gamma逐渐趋于零。【多选题】

A.虚值期权

B.实值期权

C.平值期权

D.深度虚值期权

5、消除多重共线性影响的方法包括()。【多选题】

A.逐步回归法

B.变换模型的形式

C.增加样本容量

D.岭回归法

答案见第二页>>>

答案解析

1、正确答案：A

答案解析：根据公式：TSS=ESS+RSS可得，RSS=TSS-ESS=100-90=10。

2、正确答案：A

答案解析：已知当前股票价格=40元，执行价格K=42元，若三个月后股价上涨，则若三个月后股价下跌，则：因此，期权的价格为：1.18元。

3、正确答案：B

答案解析：量化交易的缺点：(1)无法预测市场的反转；(2)当市场处于无趋势状态时交易结果不佳；(3)没有长期交易经验的交易者建模难度较大；(4)系统具有一定的时效性，需要定期评估修正。

4、正确答案：A、B、D

答案解析：随着剩余时间的缩短，虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零，意味着这两类期权的Delta逐渐趋于稳定；而平值期权的Gamma越来越大，并且在临近到期日时急剧上升，意味着在临近到期日时，平值期权的Delta将会发生急剧变化，导致期权对冲的困难程度加大。

5、正确答案：A、B、C、D

答案解析：消除多重共线性影响的方法包括：逐步回归法；岭回归法；增加样本容量；变换模型的形式。

根据中国期货业协会《2022年期货从业人员资格考试公告(1号)》，2022年5月期货考试集体报名时间为5月9日-5月11日，个人报名时间为5月12日-5月15日，目前距离本次考试报名还有很长一段时间，如有变化，小编建议考生可提前填写 免费预约短信提醒，届时我们会及时提醒2022年第一次期货从业资格考试报名时间通知。

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