2008年10月份期货考试基础知识考试真题三

B: 考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界 C: 当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。 D: 当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。 47.题干: 以下为实值期权的是(   )。 A: 执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权 B: 执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权 C: 执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权 D: 执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权 48.题干: 7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（   ）。 A: 200点 B: 180点 C: 220点 D: 20点 49.题干: 某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为（       ）美分/蒲式耳。 A: 290  B: 284 C: 280  D: 276 50.题干: 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于(   )。 A: 买入跨式套利 B: 卖出跨式套利 C: 买入宽跨式套利 D: 卖出宽跨式套利 51.题干: 买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（   ）。 A: 买入跨式套利 B: 卖出跨式套利 C: 买入蝶式套利 D: 卖出蝶式套利 52.题干: 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（    ）。 A: 管理费 B: 经纪佣金 C: 营销费用 D: CTA费用 53.题干: 在美国，期货投资基金的主要管理人是 （      ）。 A: CTA  B: CPO  C: FCM  D: TM 54.题干: 期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（  ）。 A: 管理费 B: CTA费用 C: 经纪佣金 D: 承销费用和营销费用 55.题干: 市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能（   ）。 A: 价格将大幅波动 B: 投机成分过高 C: 有人操纵市场 D: 期货价与现货价偏离程度加大 56.题干: 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（   ）。 A: 中国证监会 B: 中国期货业协会 C: 期货交易所 D: 期货经纪公司 57.题干: 假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（  ）。 A: 2.5%   B: 5%  C: 20.5%  D: 37.5% 58.题干: 基差交易是指按一定的基差来确定（   ），以进行现货商品买卖的交易形式。 A: 现货与期货价格之差 B: 现货价格与期货价格 C: 现货价格 D: 期货价格 59.题干: 6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（   ）。 A: 1250欧元  B: -1250欧元  C: 12500欧元  D: -12500欧元 60.题干: 1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（   ）元/吨。 A: 2716  B: 2720  C: 2884  D: 2880