09年期货从业考试考前复习资料第三章

　　09年期货从业考试考前复习资料(3)

　　第三章：期货市场的组织结构

　　一、期货市场的组织结构

　　1、提供集中交易场所的期货交易所。

　　2、提供结算服务的结算机构。

　　3、提供代理交易服务的期货经纪公司。

　　4、参与期货市场交易的投资者

　　5、对市场进行监督管理的监管机构

　　6、相关服务机构

　　二、期货交易所――专门进行标准化期货合约买卖的场所，其性质是不以(交易盈利)营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。交易所具有高度的系统性和严密性，高度组织化和规范化的交易服务组织。设立交易所由中国证监会审批。

　　三、期交所的职能

　　1、提供交易场所、设施及相关服务

　　2、制定并实施业务规则

　　3、设计合约、安排上市

　　4、组织、监督期货交易

　　5、监控市场风险

　　6、保证合约的履行

　　7、发布市场信息

　　8、监管会员的交易行为

　　9、监管指定交割仓库。

　　四、交易所的组织形式

　　一般分为会员制和公司制

　　会员制：全体成员出资组建，交易所是会员制法人，以全额注册资本对其承担有限责任，权力机构是会员大会。会员制交易所是实行自律性管理的会员制法人。

　　会员大会的常设机构是由其选举产生的理事会。

　　五、会员资格的取得

　　1、以创办发起人身份加入

　　2、接受转让

　　3、依据交易所规则加入

　　4、市价购买加入。

　　六、期交所的领导机构人选任免：

　　《期货交易管理暂行条例》规定：期交所理事长、副理事长由中国证监会提名，理事会选举产生。

　　期交所总经理、副总经理由证监会任免

　　法定代表人：总经理

　　七、会员制交易所的具体机构设置有哪些?

　　会员大会、理事会、专业委员会、业务管理部门

　　八、会员制和公司制交易所的区别：

　　首先，设立目的不同。会员制是以公共利益为目的的，公司制是以营利为目的的;

　　其次，承担的法律责任不同。前者会员不承担交易中的任何责任，后者股东承担有限责任;

　　第三，适用法律不同。前者适用民法，后者适用公司法。

　　第四，资金来源不同。前者主要来自会员会费，盈利不分红，后者资金来自股本金，盈利分配给股东。

　　九、期货结算机构的组织形式

　　a) 作为交易所的内部机构而存在

　　b) 附属于某交易所的相对独立的结算机构

　　c) 由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成全国性的结算公司。

　　十、建立全国统一结算机构的意义

　　a) 有利于加强风险控制，可在很大程度上降低系统风险的发生概率

　　b) 可以为市场参与者提供更高效的金融服务

　　c) 为新的金融衍生品种的推出打下基础

　　十一、期货市场结算采用分级结算体系

　　我国期交所结算大体上可以分为两个层次：第一层次是由结算机构对会员进行结算;第二层次的由会员根据结算结果对其所代理的客户(即非会员客户)进行结算。我国结算机构是交易所的一个内部机构，交易所的会员既是交易会员也是结算会员。

　　十二、结算机构的作用

　　1、计算交易盈亏(包括平仓盈亏和持仓盈亏)

　　2、担保交易履约(它为所有合约买方的卖方和所有合约卖方的买方)

　　3、控制市场风险：保证金制度是控制市场风险最根本的制度。结算机构作为结算保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任。所谓结算保证金，就是结算机构向结算会员收取的保证金。

　　十三、期货经纪公司的性质及职能

　　期货经纪机构是指依法设立、接受客户委托、按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，其交易结果由客户承担。

　　主要职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续;对客户账户进行管理，控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息，进行交易咨询，充当客户交易顾问。

　　十四、期货经纪公司设立的条件

　　《期货交易管理暂行条例》规定，设立期货经纪公司必须经证监会批准，符合公司法的规定，并且具备以下条件：

　　1、注册资本最低限为人民3000万元。

　　2、主要管理人员和业务人员必须具有期货从业资格。

　　3、有固定的经营场所和合格的交易设施。

　　4、有健全的管理制度。

　　5、证监会规定的其它条件。

　　十五、设立期货营业部的规定

　　期货经纪机构设立的营业部不具备法人资格，在公司授权范围内依法开展业务，其民事责任由期货经纪公司承担。

　　期货经纪机构必须对营业部实施统一管理、统一结算、统一风险控制、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。

　　设立期货营业部要经证监会审批，具备条件：申请人前一年度没有重大违法记录;已设营业部经营状况良好;有符合要求的经理人员和3名以上从业人员;期货经纪公司的营业部有完备的管理制度;营业部有符合要求的经营场所与设施。

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