期货基础 学习辅导之：期货市场的风险管(1)

　　第一节期货市场风险识别

　　一、期货市场风险的特征

　　1.风险存在的客观性

　　2.风险因素的放大性

　　3.风险与机会的共生性

　　4.风险评估的相对性

　　5.风险损失的均等性

　　6.风险的可防范性

　　二、期货市场风险的类型

　　风险类型的划分：

　　(1) 从风险是否可控的角度划分可以为不可控风险和可控风险

　　(2) 从期货交易环节划分分为代理风险、交易风险、交割风险

　　(3) 从风险产生的主体划分分为期货期货交易所、期货经纪公司、客户、政府

　　(4) 从风险成因划分可分为市场风险、信用风险、流动风险操作风险、法律风险

　　三、风险的成因：

　　(1) 价格波动

　　(2) 杠杆效应

　　(3) 非理性投机

　　(4) 市场机制不健全

　　四、风险管理的必要性(略)

　　第二节期货市场的监管体系

　　一、 监管的目的与原则

　　目的：

　　1. 保证市场的有效性

　　2. 保护投资者利益

　　3. 控制市场风险

　　原则

　　1. 充分竞争原则

　　2. 规范性原则

　　3. 安全性原则

　　4. 稳定性原则

　　5. 系统性原则

　　6. 灵活性原则

　　二、 国际期货市场风险的监管体系

　　国际期货市场的风险监管体系有美国、英国、中国中国香港等几种模式。美国的期货市场在经历了一百多年的发展后，形成了政府宏观管理、行业协会自律及期货市场主体自我管理的三级风险管理体育，具有代表性。

　　三、 我国期货市场风险的监管体系

　　我国期货市场监管体系基本与美国相同，形成了中国证监会、中国期货业协会、期货交易所三级监管体系。通过立法管理、行政管理与行业自律管理三个方面对期货市场进行风险监管。

更多资讯：

2011新版期货辅导课程上线