当前位置: 首页 > 期货从业资格 > 期货从业资格历年试题 > 期货《基础知识》计算题真题解析(一)

期货《基础知识》计算题真题解析(一)

更新时间:2011-09-19 11:08:55 来源:|0 浏览0收藏0

期货从业资格报名、考试、查分时间 免费短信提醒

地区

获取验证 立即预约

请填写图片验证码后获取短信验证码

看不清楚,换张图片

免费获取短信验证码

  1、某大豆经销商做卖出套期保值,卖出10 手期货合约建仓,基差为-30 元/吨,买入平仓时的基差为-50元/吨,则该经销商在套期保值中的盈亏状况是()。$lesson$

  A、盈利2000 元

  B、亏损2000元

  C、盈利1000 元

  D、亏损1000 元

  答案:B

  解析:如题,运用“强卖盈利”原则,判断基差变强时,盈利。现实际基差由-30 到-50,在坐标轴是箭头向下,为变弱,所以该操作为亏损。再按照绝对值计算,亏损额=10*10*20=2000。

  2、3 月15 日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3 手(1 手等于10 吨)5 月份大豆合约,买入8 手7 月份大豆合约,卖出5 手9月份大豆合约。价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。4 月20 日,三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是()。

  A、160 元

  B、400 元

  C、800 元

  D、1600 元

  答案:D

  解析:这类题解题思路:按照卖出(空头)→价格下跌为盈利,买入(多头)→价格上涨为盈利,判断盈亏,确定符号,然后计算各个差额后相加得出总盈亏。本题一个个计算:

  (1)卖出3 手5 月份大豆合约:(1740-1730)*3*10=300 元

  (2)买入8 手7 月份大豆合约:(1760-1750)*8*10=800 元

  (3)卖出5 手9月份大豆合约:(1760-1750)*5*10=500 元

  因此,该投机者的净收益=(1)+(2)+(3)=1600 元。

  3、某投机者以120 点权利金(每点10 美元)的价格买入一张12月份到期,执行价格为9200 点的道?琼斯美式看涨期权,期权标的物是12 月份到期的道?琼斯指数期货合约。一个星期后,该投机者行权,并马上以9420 点的价格将这份合约平仓。则他的净收益是()。

  A、120 美元

  B、220 美元

  C、1000 美元

  D、2400 美元

  答案:C

  解析:如题,期权购买支出120 点,行权盈利=9420-9200=220 点。净盈利=220-120=100 点,合1000美元。

  4、6 月10 日市场利率8%,某公司将于9 月10 日收到10000000 欧元,遂以92.30价格购入10 张9月份到期的3 个月欧元利率期货合约,每张合约为1000000 欧元,每点为2500 欧元。到了9 月10日,市场利率下跌至6.85%(其后保持不变),公司以93.35 的价格对冲购买的期货,并将收到的1千万欧元投资于3 个月的定期存款,到12 月10日收回本利和。其期间收益为()。

  A、145000

  B、153875

  C、173875

  D、197500

  答案:D

  解析:如题,期货市场的收益=(93.35-92.3)*2500*10=26250

  利息收入=(10000000*6.85%)/4=171250因此,总收益=26250+171250=197500。

更多资讯:

  • 2011年期货从业考试时间安排
  • 期货从业资格在线试卷免费做
  • 2011年期货从业考试大纲下载
  • 2011年期货从业网络辅导快速报名
  • 网校期货从业资格辅导教材说明
  • 分享到: 编辑:环球网校

    资料下载 精选课程 老师直播 真题练习

    期货从业资格资格查询

    期货从业资格历年真题下载 更多

    期货从业资格每日一练 打卡日历

    0
    累计打卡
    0
    打卡人数
    去打卡

    预计用时3分钟

    环球网校移动课堂APP 直播、听课。职达未来!

    安卓版

    下载

    iPhone版

    下载

    返回顶部