2011年期货从业资格《基础知识》真题及解析(六)

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　　41.早期的期货交易实质上属于远期交易，市场中的交易者通常是(　　)。

　　A.规模较小的生产者

　　B.产地经销商

　　C.加工商

　　D.贸易商

　　42.世界上最大的期货和期权交易所是由(　　)和(　　)合并而成的。

　　A.法国期货交易所

　　B.芝加哥期货交易所

　　C.德国期货交易所

　　D.瑞士期货交易所

　　43.关于期货合约的标准化的意义，下列描述正确的有(　　)。

　　A.因转让而无须背书，便利了期货合约的连续买卖

　　B.使期货市场具有很强的流动性

　　C.极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行

　　D.消除了交易成本

　　44.期权按照标的物不同，可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是(　　)。

　　A.利率期货

　　B.股票指数期权

　　C.外汇期权

　　D.能源期权

　　45.目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括(　　)等。

　　A.小麦

　　B.豆粕

　　C.天然橡胶

　　D.早籼稻

　　46.期货市场可以为生产经营者(　　)价格风险提供良好途径。

　　A.分散

　　B.消除

　　C.转移

　　D.规避

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　　47.期货市场的组织结构由三个部分构成，他们是(　　)。

　　A.期货交易所

　　B.期货结算部门

　　C.期货经纪公司

　　D.证券监督委员会

　　48.首席风险官发现期货公司有(　　)等违法违规行为，需要向期货监管机构、部门报告。

　　A.涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的

　　B.期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或用于担保的

　　C.期货公司净资本无法持续达到监管标准的

　　D.股东干预期货公司正常经营的

　　49.关于当日结算价，正确的说法是(　　)。

　　A.指某一期货合约当日收盘价

　　B.指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均

　　C.如当日无成交价，以上交易日结算价作为当日结算价

　　D.有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据

　　50.基金托管人的主要职责包括(　　)。

　　A.接受基金管理人委托，保管信托财产

　　B.计算信托财产本息

　　C.签署基金管理机构制作的结算报告

　　D.支付基金收益的分配和本金的偿还

　　51.外汇期货交易与外汇保证金交易相同之处是(　　)。

　　A.都采用固定合约的形式、实行保证金制度

　　B.都可以双向操作

　　C.都有固定的交易所

　　D.都可以24小时不间断交易

　　52.赌博与投机的关系是(　　)。

　　A.二者结果都是无法预测的

　　B.前者是人为制造的风险，而后者的风险是客观存在的

　　C.前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能

　　D.前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断，正确预测市场变化

　　53.(　　)股指期货没有每日价格最大波动限制。

　　A.新加坡交易的日经225指数期货

　　B.中国香港恒生指数期货

　　C.英国的FT―SE100指数

　　D.沪深300股指期货

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　　54.影响市场利率以及利率期货价格的主要因素包括(　　)。

　　A.政策因素

　　B.经济因素

　　C.全球主要经济体利率水平

　　D.其他因素

　　55.下列构成不同月份金融期货差异的原因是(　　)。

　　A.利率

　　B.仓储成本

　　C.通货膨胀率

　　D.预期心理

　　56.矩形又称箱形，表示(　　)。

　　A.当前市场处于下降阶段

　　B.价格在两条水平的平行线之间运动

　　C.突破后仍将继续原来的走势

　　D.当前市场处于盘整阶段

　　57.期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为(　　)。

　　A.生产经营者有规避价格风险的需求

　　B.如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的

　　C.期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了

　　D.投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡

　　58.交割月份的确定有(　　)。

　　A.滚动交割方式

　　B.逐月交割方式

　　C.逐日交割方式

　　D.固定月份为交割月的规范交割方式

　　59.期货合约标的的选择，需要考虑以下(　　)条件。

　　A.规格或质量易于量化和评级

　　B.价格波动幅度大且频繁

　　C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

　　D.供应量较少，不易为少数人控制和垄断

　　60.以下能够影响一种商品的需求量的是(　　)。

　　A.消费者的预期

　　B.消费者的收入

　　C.生产技术水平

　　D.互补商品的价格下降

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　　参考答案及解析

　　41.CD【解析】市场中的交易者通常是规模较大的生产者、产地经销商、加工商和贸易商等。

　　42.CD【解析】世界上最大的期货和期权交易所是欧洲期货交易所，是1998年秋由德国期货交易所和瑞士期货交易所合并而成的。

　　43.AB【解析】期货合约的标准化，加之其转让无须背书，便利了期货合约的连续买卖，具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　44.BC【解析】金融期权的标的物为利率、货币、股票指数等金融产品，商品期权的标的物包括农产品、能源等。

　　45.AD【解析】郑州商品交易所上市的期货品种主要包括强麦、硬麦、菜籽油、早籼稻、PTA、棉花和白砂糖等。豆粕为大连商品交易所上市的期货品种，天然橡胶为上海期货交易所的上市品种。

　　46.ACD【解析】期货市场不能消除价格风险。

　　47.ABC【解析】D选项证券监督委员会属于监管机构。

　　48.ABCD【解析】首席风险官发现期货公司有以下等违法违规行为，需要向期货监管机构、部门报告：(1)涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的;(2)期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或用于担保的;(3)期货公司净资本无法持续达到监管标准的;(4)股东干预期货公司正常经营的;(5)期货公司发生重大诉讼或仲裁、可能造成重大风险的;(6)中国证监会规定的其他情形。

　　49.BC【解析】考查当日结算价的计算规则。

　　50.ABC【解析】：D为商品基金经理的职责。

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　　51.AB【解析】外汇期货交易与外汇保证金交易相同之处是：1.都采用固定合约的形式;2.实行保证金制度;3.都可以双向操作。

　　52.BCD【解析】理性的投机行为，如果能够掌握大量的市场信息，并按照一定的投机策略，其投资结果有一定的可预测性。

　　53.BC【解析】为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制，比如新加坡交易的日经225指数期货规定当天的涨跌幅度不超过前一交易日结算价的正负2000点。但并非所有交易所都采取每日价格波动限制，例如中国的中国香港恒生指数期货、英国的FT一 SE100指数股指期货没有每日价格最大波动限制。

　　54.ABCD【解析】影响市场利率以及利率期货价格的主要因素包括：1.政策因素;2.经济因素;3.全球主要经济体利率水平;4.其他因素。

　　55.ACD【解析】金融期货的仓储成本可能为零，一般不会影响金融期货差异。

　　56.BCD【解析】矩形又称箱形，表示当前市场处于盘整阶段，价格在两条水平的平行线之间运动，突破后仍将继续原来的走势。

　　57.ABD【解析】期货投机者只是承担了套期保值者转移出来的风险，并没有消除风险。

　　58.ACD【解析】考查交割月份的种类。

　　59.ABC【解析】交易所为了保证期货合约上市后能有效地发挥其功能，在选择标的时，一般需要考虑以下条件：规格或质量易于量化和评级;价格波动幅度大且频繁;供应量较大，不易为少数人控制和垄断。

　　60.ABD【解析】考查商品需求量的影响因素;生产技术水平影响的是商品的供给量。

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