1.【单选题】

6、根据下面资产信息表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为( )。

1W27$Z9C3A0XVRVSNZM70WB.png

买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产

买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产

买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产

买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产

查看答案

参考答案: D

题目解析:

对于上述问题，一般采用两个步骤：①首先构建组合满足Gamma中性。由-10×0.06+20x0.03 =0，可知，投资者需购买20个单位B。②对冲组合的Delta风险。组合Delta：-0.6×10+0.8×20=10，所以投资者只需卖空10个单位标的资产即可。

本题解析反馈: 没看懂看懂

获取二级造价工程师定制学习规划

00:00:00

2334已获取

微信号：hqwxjg1006

资料下载更多

全站统计: