2010《中级金融》：金融风险与金融危机(4)

更新时间：2010-10-15 10:13:55 来源：|0

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　　3.流动性风险

　　流动性风险是指金融机构(特别是商业银行)所掌握的现金资产，以合理价格变现资产所获得的资金，或以合理成本所筹集的资金不足以满足即时支付的需要，从而蒙受经济损失的可能性。

　　流动性风险表现为流动性短缺，主要现象是金融机构所持有的现金资产不足、其它资产不能在不蒙受损失的情况下迅速变现、不能以合理成本迅速借入资金等等。在这种情况下，金融机构不能正常履行业已存在的对外支付义务或满足新增的客户资金需求，从而导致违约或信誉下降，蒙受财务损失。

　　【例题7，单选题】金融机构所持流动资金不能正常履行业已存在的对外支付义务，从而导致违约或信誉下降，从而蒙受财务损失的风险属于( )。

　　A. 声誉风险 B. 流动性风险 C. 交易风险 D. 信用风险

　　答案：B

　　4.操作风险

　　在不同国家和巴塞尔银行监管委员会的层面上，对操作风险存在不同的认识和界定，主要有以下的角度和分类。

　　(1)狭义的操作风险与广义的操作风险

　　狭义的操作风险是指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等，而蒙受经济损失的可能性。

　　广义的操作风险是指金融机构信用风险和市场风险以外的所有风险。

　　在巴塞尔银行监管委员会的“巴塞尔新资本协议”中，将操作风险定义为：“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成直接或间接损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。”该定义关注内部操作，重视过程导向，认为人员和人员失误起着决定性作用，认为外部事件包括自然、政治或军事事件、技术设施的缺陷、法律和税收以及监管的变化等，认为内部控制系统具有重要的作用。该定义是介于狭义和广义操作风险之间的定义。

　　(2)操作性杠杆风险与操作性失误风险

　　操作性杠杆风险主要是指由金融机构外部因素变化所导致的操作风险。例如，由于外部冲击导致金融机构的收入减少;这些外部冲击包括税制和政治方面的变动，法律和监管环境的调整，竞争者的行为和特性的变化等。

　　操作性失误风险主要是指由金融机构内部因素变化所导致的操作风险。这些内部因素主要包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。

　　【例题8，单选题】以下不属于操作风险的事件是( )。

　　A.内部欺诈 B.外部欺诈 C.经营中断和系统瘫痪 D.债务人违约

　　答案：D

　　【例题9，多选题】在巴塞尔银行监管委员会的“巴塞尔新资本协议”中定义的操作风险包括( )。

　　A.法律风险

　　B.由不完善的内部程序所造成的直接或间接损失的风险

　　C.由有问题的人员及系统或外部事件所造成的直接或间接损失的风险

　　D.策略风险

　　答案：ABC