2013年经济师《初级金融》预习5(1)：我国金融企业资本

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    三、我国金融企业资本的构成与筹集

　　(一)资本的构成

　　1、核心资本(金融企业可永久使用和支配的自有资金)

　　(1)实收资本：国家资本、法人资本、个人资本、外商资本;

　　(2)资本公积：溢价、捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价;

　　(3)盈余公积：税后利润提取用于自我发展，包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金; 【历年真题】

　　法定盈余公积的计提――按税后利润(弥补亏损后的)提取比例10%，

　　达到注册资本的50%可不再提。

　　法定盈余公积也可转赠资本――转增以后留存企业的法定盈余公积不少于注册资本的25%为限。

　　(4)未分配利润：金融企业以前年度实现的、但未分配的，税后的净利润，

　　又称留成收益

　　(5)少数股权：指子公司的净经营成果和净资产中不以任何直接、间接方式

　　归属于母公司的部分。

　　2、附属资本(是金融企业资本的一种补充形式)

　　(1)重估储备：固定资产重估时，公允价与账面价之间的差额，即增值。

　　(2)一般准备：用于弥补尚未识别的可能性损失。如：

　　贷款呆账准备金、坏账准备金、投资风险准备金等。

　　使用方法：这些准备金的支出部分可列入金融企业资本额。支用时扣减资本。

　　可转入附属资本，但列入部分，不超过重估储备的70%

　　(3)优先股：金融企业发行的、给予投资者收益分配、剩余资产分配等方面

　　优先权利的股票。

　　(4)可转换债券：金融企业依照法定程序发行的、在一定时期内依据约定条件

　　可以转换成金融企业普通股的债券。

　　(二)影响资本需要量的因素

　　1、经济环境因素;2、信誉因素;3、经营因素;4、法律制度因素

　　(三)筹集资本的途径、方式及其比较

　　1、内部筹集资本――未分配利润，即：收益留成

　　优点：(1)不必依靠市场;(2)不会削弱股东控制权;(3)股东免缴个人税等

　　缺点：(1)受盈利能力限制;(2)收益留成方式受成本的制约――分红政策的制定

　　2、外部筹集资本

　　方式：普通股、优先股、资本性债券

　　普通股优点：(1)无固定股息负担(2)无固定的偿还期

　　(3)筹资相对容易、规模大、提升金融企业自身信誉。

　　优先股优点：(1)可增加资本，又不分散原股东的控制权

　　(2)不承担固定的债务负担(3)使普通股股东获得杠杆效益

　　(4)破产时，财产不够可不用归还优先股。

　　资本性债券方式的优点：

　　(1)不分散原有股东控制权

　　(2)发行手续简便，发行费用低(3)债务利息固定，可税前低扣;

　　(4)所筹集资金不缴纳存款准备金

　　3、我国金融企业外部常用的方式：

　　(1)财政拨款;(2)发行长期资本债券;(3)股权融资