2013年审计师考试宏观经济学辅导第四章：国际收支

　　第二节　国际收支

　　一、国际收支平衡表

　　(一)国际收支概念

　　国际收支(狭义)---在国际交往中一般要进行货币收付，因此，过去常将一国在一定时期内同其他国家和地区进行经济、政治、文化等往来所发生的货币收支总和，称为国际收支。

　　在国际收支中通常使用外汇，所以，国际收支实际上是指一定时期内外汇收支的总和。这是一种狭义的概念，它只反映一定时期内具有外汇收支的交易，而不包括那些没有外汇收支的交易，不包括如易货贸易和无偿援助等。随着国际交往在规模和范围上的扩展，上述国际收支的含义已不能完全反映国际间经济关系的全貌，也不能满足分析的需要，因而许多国家转而采用拓宽了内涵的广义国际收支概念，这也是我们需要掌握的概念。

　　国际收支(广义)----指一国一定时期内与其他国家和地区之间各种经济交易和往来的全部记录，而不问其是否具有外汇收支，目前国际货币基金组织即采用这一广义概念。

　　(二)国际收支平衡表

　　国际收支平衡表：系统记录在一定时期内一国与他国之间所进行的一切经济交易的统计表。

　　国际收支平衡表按复式簿记原理编制，把全部对外经济交易活动划分为借方、贷方和差额三栏，分别反映一定时期内各项对外经济活动的发生额。

　　一个国家的任何交易活动，

　　1.如果挣了外汇，就记入平衡表的贷方;

　　2.如果支出外汇，则记入平衡表的借方。

　　3.由于每笔经济交易同时记入有关项目的借方和贷方，数额相等，因此，国际收支平衡表的借方总额与贷方总额总是相等的。

　　(三)国际收支项目

　　国际收支项目划分为三类：经常项目、资本项目和平衡项目。

　　1.经常项目

　　(1)贸易收支

　　贸易收支---一国商品输出与输入的全部记录，贸易收支的商品价格均以海关统计为准。

　　(2)服务收支

　　服务收支----反映由提供服务引起的收支。

　　包括：

　　A、运输、港口、保险、通信和旅游等各项服务的收入和支出;

　　B、投资收益，如由借贷资本或投资所引起的利润、利息的收入和支出;

　　C、其他服务收支，如政府机构交往的收支等。

　　(3)无偿转让

　　无偿转让----指国与国间单方面的转移收支，具体包括侨汇、无偿援助和捐赠、国际组织收支及居民收支等。

　　2.资本项目

　　资本项目反映一国资本的流出和流入情况。资本项目一般分为长期资本和短期资本两大类：

　　(1)长期资本(>1年)

　　长期资本----指合同规定偿还期超过1年的资本或未定偿还期的资本(如公司股本)。

　　主要形式：

　　第一，直接投资，即以控制某个企业为目的而投入的资本，例如外国资本流入，在国内创设独资、合资及合作经营企业;

　　第二，证券投资，如外国资本在金融市场上购买本国政府和企业发行的债券和股票;

　　第三，政府和银行的长期借款;

　　第四， 企业信贷，如各种形式的中长期出口信贷等。

　　(2)短期资本

　　短期资本----指即期付款的资本和合同规定借款期为l年或l年以下的资本。

　　短期资本的流动有很多原因，有的同商品、服务的交易、正常的外汇买卖有关，国际金融市场也存在着大量为追逐利息率的国际差异以及各种货币汇率的变动所可能产生的好处，经常在国际间迅速流动的短期资本。

　　不论为了什么目的，这些短期资本的流动都要引起国际间债权债务关系的变化。

　　3.平衡项目

　　当一国经常项目和资本项目收支合计出现差额时，必须运用平衡项目进行调节，弥补差额以取得收支平衡。

　　平衡项目包括：

　　(1) 国际储备

　　国际储备----指一国中央政府直接或通过金融管理当局间接所拥有的，可被用于平衡国际收支差额的对外金融资产。

　　具体包含：

　　黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。

　　【补充例题?单选题】(2008年)

　　国际储备属于国际收支项目中的( )

　　A.经常项目

　　B.资本项目

　　C.贸易项目

　　D.平衡项目

　　【正确答案】D

　　【答案解析】国际储备属于国际收支项目中的平衡项目。

　　【补充例题?多选题】(2009年)

　　国际储备主要包括( )

　　A.黄金储备

　　B.外汇储备

　　C.国外借款

　　D.国际货币基金组织分配的特别提款权

　　E.对外直接投资

　　【正确答案】ABCD

　　【答案解析】国际储备包含黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。

　　(2)错误与遗漏

　　国际收支平衡表是按复式簿记原理编制的，每一笔经济交易要同时记入有关项目的借方和贷方，数额相等，国际收支全部项目的净差额应等于零。

　　但是，由于国际收支资料在统计上的错误和遗漏等原因，往往使收支存在差额，为此不得不设立“错误与遗漏”这个特殊项目，使国际收支在形式上达到平衡。

　　二、国际贸易理论与政策

　　在开放经济中，对外贸易可以作为调节余缺以使国民经济达到均衡的手段，尤为重要的是，它还可以带动一国的经济增长和发展。

　　(一)国际贸易理论概述

　　传统的国际贸易理论主要包括李嘉图的比较成本学说(比较优势理论)和赫克歇尔的要素禀赋学说。(两种)

　　英国古典经济学家大卫?李嘉图对亚当?斯密的绝对成本学说进行改造、补充，于l817年提出了比较成本学说。绝对成本学说认为，各国存在的生产技术上的差别及由此所决定的劳动生产率和生产成本的绝对差别是国际贸易和国际分工的基础，据此，一国应出口生产成本绝对较低的商品。相对成本学说则认为，即使在生产成本上没有绝对优势的国家，由于该国与他国生产不同的商品的相对成本不同，仍可以出口其相对成本较低的商品以换取其生产中相对成本较高的商品，从而得到国际贸易比较利益。

　　二次大战前夕，两位瑞典经济学家赫克歇尔和俄林对比较成本理论进行了修正，他们提出了要素禀赋学说，这种理论又称为“H―O定理”。这一理论认为，各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。二次大战后，新贸易理论把技术进步看成生产要素之一，研究显示，科研与开发费用、技术人员的人数与出口有着较强的正相关关系，这种理论充实了要素禀赋理论。

　　【补充例题?单选题】(2009年)

　　“中国劳动力资源丰富，因此应该多出口劳动密集型产品”，这种判断依据的是( )

　　A.经济周期学说

　　B.贸易保护学说

　　C.要素禀赋学说

　　D.生命周期学说

　　【正确答案】C

　　【答案解析】瑞典经济学家赫克歇尔和俄林提出了要素禀赋学说，这种理论又称为“H―O定理”。这一理论认为，各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。

　　(二)国际贸易政策

　　国际贸易政策主要包括自由贸易政策和保护贸易政策。

　　1.自由贸易政策

　　自由贸易政策是指国家对进出口不加任何干预和限制，取消对本国进出口商品和劳务的特权和优惠，允许外国商品和劳务自由进出。自由贸易政策有利于世界范围内的资源最优配置，但是它却很难真正做到。

　　2.保护贸易政策

　　(1)保护贸易政策----指国家采取各种措施奖励出口，限制进口，保护本国市场免受外国商品和劳务的竞争，以促进国内生产的发展。保护贸易政策有利于国内的充分就业、经济增长和改善国际收支，但容易保护落后，使本国经济变得脆弱，也容易受到别国的对等政策的报复，在一些方面受到约束。

　　(2)保护贸易政策具体包括----关税政策、非关税壁垒政策

　　A、关税政策主要是指通过进口关税来限制进口，保护国内市场，增加财政收入。

　　B、非关税壁垒政策主要是用进口配额、对本国产品实行出口补贴(即出口国政府间接或直接给予出口产品津贴或补贴)、进口特许、技术性壁垒等措施减少进口，扩大出口，保护本国国内市场。

　　在当今世界经济中，绝对的自由和绝对的保护都是不存在的，通行的是所谓“有管理的自由贸易政策”，即国家对内制定关于对外经济贸易的法规和条例，加强对本国进出口贸易有秩序发展的管理;对外通过协商，签订各种经济贸易协定，以协调和发展各国间的经济贸易关系。世界贸易组织(简称WTO)，是现行国际多边贸易体制的法律框架和组织机构。它规定了各国政府在对外贸易立法以及管理实施方面所应履行的义务，并为各成员国间协调贸易关系、解决贸易争端提供了根据。WT0是根据乌拉圭回合通过的《关于建立世界贸易组织的协议》而于l995年1月成立的。经历了艰难的谈判，2001年12月11日，我国正式成为WT0成员。

　　WTO有几个基本原则：

　　(1)无歧视的贸易，即国民待遇原则;

　　(2)可预见的、持续扩大的市场准入和透明度原则;

　　(3)促进公平竞争的原则;

　　(4)鼓励经济改革与发展的原则。、

　　例如，倾销是将一国产品以低于正常价值的办法挤入另一国贸易内，对某一缔约国领土内已建立的某项工业造成重大损害或产生重大威胁，或者对某一国内工业的新建产生严重阻碍，是一种不公平竞争，WT0即对反倾销作了明确规定。

　　三、国际收支调节政策

　　(一)国际收支失衡

　　按复式簿记原理编制的国际收支平衡表，它的平衡只是形式上的。实际上，一国国际收支常常出现失衡状况，或是支大于收(逆差)，或是收大于支(顺差)，存在差额。

　　国际上通行的方法是将国际收支平衡表上各个项目，区分为两种不同性质的交易：自主性交易和调节性交易。

　　1.自主性交易----指企业、单位和个人由于自身的需要而进行的交易，如商品和服务的输出入、赠与、侨民汇款和长期资本流出入，包括经常项目和资本项目中的长期资本收支。

　　2.调节性交易----指在自主性交易产生不平衡时所进行的用以调节收支的弥补性交易，如向国外银行和国际金融机构借用短期资本、进口商取得分期付款的权利以及动用国际储备等，包括资本项目中短期资本流动和国际储备项目的变动。

　　3.两种交易收支最明显的区别：

　　自主性交易系由商业经营、单方面支付和投资的需要所引起，与国际收支其他项目的大小无关;

　　而调节性交易则是因为国际收支其他项目出现差额需要去弥补，才相应采取的一种交易。

　　通常判断一国国际收支是否平衡，主要是看其自主性交易是否平衡;

　　如果一国国际收支不必依靠调节性交易而通过自主性交易就能实现基本平衡，是真正的平衡;反之，如果自主性交易收支出现差额，必须通过调节性交易来维持收支平衡，则为国际收支失衡。

　　(二)几种收支差额

　　1.贸易差额

　　贸易差额指商品进出口差额。无论从一年或一季、一月来看，商品进出口总会有净差额：顺差或逆差。

　　贸易差额如果出现逆差，必须有某种资金来源与之相抵。这或是靠经常项目中服务和转让收支项目的顺差来抵补，或是靠资本项目中的资本流入，也可能是动用国家外汇储备来解决。(用流入来抵销)

　　贸易差额如果是顺差，也必然会引起国际收支其他项目作相应的变化。

　　贸易差额状况在国民经济中重要意义:

　　(1)贸易收支是国际收支中最主要的项目，其差额(顺差或逆差)对国际收支总的差额状况有至关重要的作用。

　　(2)贸易差额状况对国内生产、投资和消费可以产生促进或破坏作用。

　　(3)由贸易差额而引起的国际收支其他项目的变动。对以后的国际收支有深远影响，例如引起外资大量流入和动用国家外汇储备等。同时，资本项目和国际储备项目的差额最终要靠贸易顺差来解决。

　　2.经常项目差额

　　经常项目差额指经常项目下贸易、服务和转让收支这三个项目的差额相抵后的净差额。贸易项目如果有逆差，可以依靠服务和转让收支项目顺差来平衡。

　　我国服务和转让收支两个项目一般都表现为顺差。

　　经常项目差额与贸易差额有密切的联系。由于贸易差额是经常项目的主要构成部分，通常情况下两者的差额是同方向的。

　　经常项目的差额说明一国对外债权债务关系变动情况，如果经常项目有逆差，表示从国外净动用了一些商品、服务供国内使用，相应地减少本国在国外的资产或是增加对外的负债。如果经常项目有顺差，表示向国外净供应了一些商品和服务，相应地会增加本国对外资产或减少对外的负债。与贸易差额相比，经常项目差额更能精确地反映一国对外债权债务关系变化的状况。

　　(三)国际收支失衡的原因：共有六个方面

　　1.经济的发展阶段

　　一国处于经济的发展阶段，常常需要进口大量技术、设备和重要原材料，而受一定时期生产和技术能力的限制，出口一时难以相应增长，因而出现贸易和国际收支差额。不过，只要能确定合理的经济发展战略，适度引入外资，广泛引进先进技术，积极发展生产和出口，是有可能逐步调整贸易和国际收支差额的。因此，在经济安排得当的条件下，这种国际收支失衡具有过渡性质。

　　2.经济结构的制约

　　各国由于地理环境、资源分布、技术水平、劳动生产率等经济条件的不同，形成了各自的经济布局和产业结构，从而形成各自的进出口商品结构。当国际间对某些商品的生产和需求发生变化时，如果一国不能相应地调整其生产结构和出口商品结构，则会引起贸易和国际收支的失衡。

　　3.物价和币值的影响

　　从国内说，如果一国发生通货膨胀，国内物价上涨，本国货币币值下跌，其出口商品成本随之提高，出口商品在国际市场上的竞争力削弱;而进口商品在汇率不变情况下，价格相对较低，引起进口增加，其结果是恶化贸易和国际收支状况。

　　4.汇率变化的影响

　　如一国货币汇率升高，在国内生产成本不变的条件下，将会提高出口产品的出口价格，则不利于出口。同时进口商品价格的相对下降，使得同等数量的本国货币可购买更多的进口商品，从而刺激商品进口的不断增多，如其他条件不变，就会造成国际收支逆差。如本国货币汇率不变，而其他与本国处于竞争地位的国家的货币贬值，则竞争国家的出口竞争力加强并使本国出口遭遇困难，这也有可能促使国际收支失衡。

　　5.利率变化的影响

　　一般情况下，利率降低时，或资本流入会减少，或资本流出会增加。即使一国利率没有变动而他国发生了变动，如提高了利率，也会给利率没有变动的国家的国际收支带来不利的影响。

　　6.经济周期性变化的影响

　　经济发展存在着周期性，周期的不同阶段对国际收支有不同的影响。繁荣时期，由于生产高涨，进口大幅度增加，经常项目可能出现逆差，外汇储备相应下降;如果繁荣的经济促使出口增加，则经常项目就会呈现顺差，外汇储备相应上升。而在萧条时期，随着生产下降，

　　一般说来，会导致国际收支恶化。

　　上述影响因素相互作用，往往引起连锁反应，可能是不同影响因素所发生效应的叠加，也可能是不同影响因素所发生效应的相互冲抵。当不利因素大于有利因素时，国际收支的失衡就不可避免。

　　(四)国际收支调节的方式

　　一国国际收支如果经常出现失衡而且收支差额较大，特别是发生长期性逆差，必须要进行调节。一般主要有以下调节方式：(共有5个)

　　1.在贸易方面，通过采取经济的、行政的手段，鼓励出口，抑制进口，缩减贸易逆差。比如以财政减税或出口退税方式达到刺激出口的目的。

　　2.调整汇率，以调节国际收支差额。在国际收支逆差时，使本国货币贬值则有利于刺激出口，抑制进口，改善国际收支状况;反之，在国际收支有大量顺差时，则促使本币汇率上浮，以减少出口，增加进口，缩小顺差。

　　3.调整利率，以影响资本的流出入。中央银行提高贴现率，带动市场利率的上升。可以起到吸引资本流入的作用，缓和国际收支逆差;反之，降低利率，则可抑制资本流入，增加资本流出，以促进国际收支平衡。

　　4.利用政府信贷和国际金融机构的贷款，以调节国际收支。政府间信贷可以是短期的，即由两国或数国中央银行签订短期信贷协议，提供短期贷款支持;也可以是事先安排的，即在各国中央银行之间签订“互惠信贷协议”，在需要时提供贷款支持。

　　5.实行外汇管理，对外汇收支与汇率实行直接的行政性干预，以改善国际收支。诸如规定外汇收入全部或大部分卖给国家，对外汇支出进行某种限制，等等。

　　由于国际收支与国内经济有着密切联系，通常在对内经济政策上也需采取相应政策，以间接影响国际收支。例如国内财政和银行实行紧缩政策，压缩社会需求，可以问接影响对外汇支出的需求。

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