2018二级理财规划师《专业知识》习题(5)

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1.沈先生今年刚到 40 岁，打算60 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年年初需拿出8 万元供一年的生活支出。沈先生预计可以活到80 岁，沈先生拿出5 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。沈先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3%。

(1)将沈先生退休后的生活支出折现至60 岁初，得到的退休后的生活费用总需求为多少?

(2)40 岁初5 万元的启动资金到60 岁初时增长为多少钱?

(3)为了积累足够的退休基金，沈先生现在还需每年年末投入多少钱?

答：

(1)沈先生退休后平均余命为20 年，每年预期生活支出8 万元，保守投资年回报率为3%，通过财务计算器的计算折现至60 岁初时为122.59 万元。

(2)40 岁初5 万元的启动资金通过积极的投资，20 年后可预期增长为28 万元。

(3)沈先生60 岁时的退休金缺口为94.59 万元，从现在起20 年的工作期间每年需追加投资约1.85 万元于预期收益率为9%的投资产品。

2.赵先生，本科学历，今年 28 岁，北京某证券公司的部门经理;赵太太，研究生学历， 今年26 岁，任职于某大型国有企业，赵先生每月税前收入2 万元，赵太太每月税前收入8000 元，均每月按照税前工资的15%缴纳“三险一金”。两人现在住的是赵太太单位的福利房， 2005 年1 月购买时总价款为35 万，一次付清25 万，其余的10 万通过住房公积金贷款，贷款年限为5 年，利率为3.78%，采用等额本息还款方式，每月还款额为1832 元。夫妇俩有五年定期存款10 万元，还有半年到期，活期存款5 万元，另外还拥有赵太太公司的股票10 万元，2006 年起三年内不能转让，年平均收益在8%左右。商业保险方面，由于夫妇俩对保险的了解较少，而且两人单位福利都较好(配合社会保险提供了较为完备的寿险和意外保险)，所以均未购买任何商业保险。日常生活开支约5000 元/月，交通费3000 元/月，空闲时间他们经常会参加一些娱乐活动，每月花销在1000 元左右。每年出去旅游一次，费用保持在1 万元左右。

目前，赵先生觉得应聘请理财规划师要解决以下问题：

(1)二人生活已经基本稳定，准备给家里添个“奥运”娃娃，可是，听说生养小孩的费用非常高，所以二人又有点担心，尤其想请理财规划师为他们设计一下高等教育资金筹备方案，目标额度为50 万元。

(2)赵先生也想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否充分。

(3)赵先生虽然公司有车，但是为了提高生活质量，也为了生活的方便，准备近期购买一辆20 万左右的小轿车。

(4)赵先生觉得证券行业竞争非常激烈，不进则退，所以赵先生决定加强自己的后续教育，以继续保持和提高自己的竞争力，比较理想的在职硕士教育费用为3 万元/年，共3 年。

(5)能够对现金等流动资产进行有效管理。

提示：信息收集时间为 2006 年7 月31 日。

不考虑存款利息收入

月支出均化为年支出的十二分之一

工资薪金的免征额为1600 元

3.案例分析题：

周梅(女)早年丧偶，担心自己去世后三个子女会因遗产分割产生纠纷，于是在2002 年3 月自己写了一份遗嘱，并到公证机关进行了公证;为防止三个子女不执行遗嘱，周梅在2002 年6 月重新写了一份遗嘱，并在其中指定让王律师充当遗嘱执行人，以监督遗嘱的执行。2003 年9 月，她无意中听到有理财规划师在为客户制定财产传承规划，便来到一家理财规划专业机构，就自己的财产传承事宜向专业的理财规划师咨询。

问题：

(1)周梅的两份遗嘱的效力如何界定?(5 分)

答：公证遗嘱与后写的遗嘱不冲突，则两个都有效;公证遗嘱与后写的遗嘱冲突，则公证遗嘱有效。

(2)评价一下王律师的介入对周梅财产传承愿望实现的意义。(5 分)

答：王律师是周梅在遗嘱中指定的遗嘱执行人。

遗嘱执行人是为了保证遗嘱在遗嘱人死亡以后能得到认真切实的执行，由遗嘱人在遗嘱中指定一人或数人担任的。遗嘱执行人会负责按照遗嘱的内容对财产进行分割，解决遗嘱人“身后”出现的所有法律、财务等事务。还要负责遗产的规划、增值等事务，也会依委托人的个别需要而制定具体的执行计划，达到保存财产、避免浪费、执行遗嘱、监护子女等多样化目的。

但遗嘱执行人仅保管遗嘱，并不能处分遗产，遗产通常还是由继承人持有，遗产极容易受到侵吞，不仅容易在继承人之间产生纠纷，而且遗嘱人的遗嘱也得不到很好的执行。

(3)如果你是周梅的理财规划师，你会按照什么程序为其制定财产传承规划?(请将你对周梅财产传承规划提出的建议列入其中)(10 分)

答：

第一步，审核周梅财产的权属证明原件，保留该财产权属证明复印件，并指导其填写相关表格。

第二步，计算和评估遗产。

第三步，分析财产传承规划工具。

详细分析遗嘱、遗嘱信托、人寿保险信托三种工具，根据需要选择合适工具。并协助其合法有效地利用规划工具，对有关注意事项及时提醒，以保证有关文件的有效性。(与信托结合的工具运用具有一定优势)

第四步，形成制定财产传承方案，交付周梅。

第五步，适时调整财产传承规划方案

案例分析题：

沈先生今年刚到 40 岁，打算60 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年年初需拿出8 万元供一年的生活支出。沈先生预计可以活到80 岁，沈先生拿出5 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。沈先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3%。

(1)将沈先生退休后的生活支出折现至60 岁初，得到的退休后的生活费用总需求为多少?

(2)40 岁初5 万元的启动资金到60 岁初时增长为多少钱?

(3)为了积累足够的退休基金，沈先生现在还需每年年末投入多少钱?

答：

(1)沈先生退休后平均余命为20 年，每年预期生活支出8 万元，保守投资年回报率为3%，通过财务计算器的计算折现至60 岁初时为122.59 万元。

(2)40 岁初5 万元的启动资金通过积极的投资，20 年后可预期增长为28 万元。

(3)沈先生60 岁时的退休金缺口为94.59 万元，从现在起20 年的工作期间每年需追加投资约1.85 万元于预期收益率为9%的投资产品。

案例分析题：

赵先生，本科学历，今年 28 岁，北京某证券公司的部门经理;赵太太，研究生学历， 今年26 岁，任职于某大型国有企业，赵先生每月税前收入2 万元，赵太太每月税前收入8000 元，均每月按照税前工资的15%缴纳“三险一金”。两人现在住的是赵太太单位的福利房， 2005 年1 月购买时总价款为35 万，一次付清25 万，其余的10 万通过住房公积金贷款，贷款年限为5 年，利率为3.78%，采用等额本息还款方式，每月还款额为1832 元。夫妇俩有五年定期存款10 万元，还有半年到期，活期存款5 万元，另外还拥有赵太太公司的股票10 万元，2006 年起三年内不能转让，年平均收益在8%左右。商业保险方面，由于夫妇俩对保险的了解较少，而且两人单位福利都较好(配合社会保险提供了较为完备的寿险和意外保险)，所以均未购买任何商业保险。日常生活开支约5000 元/月，交通费3000 元/月，空闲时间他们经常会参加一些娱乐活动，每月花销在1000 元左右。每年出去旅游一次，费用保持在1 万元左右。

目前，赵先生觉得应聘请理财规划师要解决以下问题：

(1)二人生活已经基本稳定，准备给家里添个“奥运”娃娃，可是，听说生养小孩的费用非常高，所以二人又有点担心，尤其想请理财规划师为他们设计一下高等教育资金筹备方案，目标额度为50 万元。

(2)赵先生也想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否充分。

(3)赵先生虽然公司有车，但是为了提高生活质量，也为了生活的方便，准备近期购买一辆20 万左右的小轿车。

(4)赵先生觉得证券行业竞争非常激烈，不进则退，所以赵先生决定加强自己的后续教育，以继续保持和提高自己的竞争力，比较理想的在职硕士教育费用为3 万元/年，共3 年。

(5)能够对现金等流动资产进行有效管理。

提示：信息收集时间为 2006 年7 月31 日。

不考虑存款利息收入

月支出均化为年支出的十二分之一

工资薪金的免征额为1600 元