注册国际理财规划师《基础知识》重考点讲义（4）

财务管理基础知识

一、财务管理的目标及原则

(一)财务管理的含义

财务管理是对财务活动的管理，是组织企业财务活动、处理企业与各有关方面经济关系的一项经济管理工作。

(二)财务管理的特别属性：搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有重要的作用。

(三)财务管理的目标

1、财务管理的目标的作用：导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用

2、财务管理的目标的特征：相对稳定性、可操作性、层次性

3、财务管理的目标的内容：

(1)合理筹措资金，保证企业经营需要

(2)做好投资决策分析，有效利用企业管理

(3)改善财务状况，提高企业的财务能力

(4)制订收益分配政策，提供最佳分配方案

(四)财务管理的原则

1、资金合理配置原则 2、收支积极平衡原则

3、成本效益原则 4、收益风险均衡原则

5、利益关系协调原则

二、货币时间价值

(一)货币时间价值的概念：是资金在使用过程中随时间的推移而发生的增值。

(二)货币时间价值的计算

1、单利终值和现值的计算

单利终值是指一定时期后的本利和。

单利现值是指未来的一笔资金其现在的价值。

2、复利终值和现值的计算

复利终值是在“利滚利”基础上计算的现在的一笔收付款项未来的本利和。

复利现值是指未来发生的一笔收付款项其现在的价值。

三、风险价值

(一)风险的概念

是指某一行动有多种可能的结果，而且人们事先估计到采取某种行动可能导致的结果以及每种结果出现的可能性，但行动的真正结果究竟如何不能事先确定。

(二)风险的分类：经营风险和财务风险

(三)风险与报酬

四、资金成本

(一)资金成本的概念和作用

资金成本是指企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。

(二)个别资金成本的计算

1、债券成本 2、银行借款成本 3、优先股成本

4、普通股成本 5、留存收益成本

(三)加权平均资金成本的计算

五、财务分析

(一)财务分析的概述

1、财务分析的含义：

是指根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营成果的过程。

2、财务分析的目的

在于对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价、对企业当前财务运行进行调整和控制、预测未来企业财务运行的方向及其影响。

3、(2006年11月第89题)财务分析的基本方法

(1)比较分析法 (2)百分比分析法 (3)比率分析法

(4)趋势分析法 (5)因素分析法

(二)会计报表的一般分析

1、资产负债表 2、利润表

3、现金流量表：

(1)(2006年11月第90题)现金流量表特点

(2)(2006年11月第31题)现金流量表分析要点

(3)现金流量表分析的作用

4、三张主要报表之间的关系(见课本77页图2-7)

(三)财务比率分析

企业财务比率分析的常用指标主要包括：

1、反映偿债能力的指标 2、反映营运能力的指标

3、反映盈利能力的指标 4、反映投资收益的指标

(四)杜邦财务分析体系

1、主要指标：

(1)权益资本收益率 (2)总资产净利率

(3)营业收入净利率 (4)总资产周转率

(5)权益乘数

2、主要作用：

不仅可以揭示出企业各项财务指标间的结构关系，查明各项主要指标变动的影响因素，而且为决策者优化经营理财状况，提高企业经营效益提供了思路。

(五)现金流量分析

1、现金流量的结构分析

2、盈利质量分析

3、筹资和支付能力分析

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