2018年中级会计职称《财务管理》考点11：第一章第五节金融环境与法律环境

第五节 财务管理环境

财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。主要包括技术环境、经济环境、金融环境、法律环境。

【考点 11】金融环境与法律环境 (☆☆☆)

一、金融环境

财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融工具、金融市场等方面。

1.金融机构

金融机构包括银行业金融机构和非银行金融机构。银行业金融机构主要包括各种商业银行及政策性银行。非银行金融机构包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。

2.金融工具

(1)金融工具的含义及种类

金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方

种类

基本金融工具：货币、票据、债券、股票等

衍生金融工具(派生金融工具)：是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具，如各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特点

(2)金融工具的特征

流动性：指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力

风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性。一般包括信用风险和市场风险。

收益性：指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。

3.金融市场

金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。金融市场的构成要素包括：资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织形式等。

(1)金融市场上资金转移方式

直接转移：它是需要资金的企业或其他资金不足者直接将股票或债券出售给资金供应者，从而实现资金转移的一种方式

间接转移：它是需要资金的企业或其他资金不足者，通过金融中介机构，将股票或债券出售给资金供应者，从而实现资金转移的一种方式

(2)金融市场分类

二、法律环境

法律环境是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括公司法、证券法、金融法、税法、企业财务通则、内部控制基本规范等。法律环境对企业的影响是多方面的，包括企业的组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等。