中级会计职称考试《财务管理》每日一练：营运资金管理

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　　环球网校为了方便各位考生2014年中级会计职称考试备考。特整理了《财务管理》练习题，随后还会有经典试题与备考技巧，敬请期待!

　　一、单项选择题

　　某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资战略是(　)。

　　A、保守型融资战略

　　B、激进型融资战略

　　C、稳健型融资战略

　　D、期限匹配型融资战略

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 在激进型融资战略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，所以本题正确答案为选项B。

　　二、多项选择题

　　1、下列关于营运资金管理原则的说法中，正确的有(　)。

　　A、营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务

　　B、加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

　　C、要节约资金使用成本

　　D、合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。所以，选项D的说法不正确。

　　2、在流动资产投资策略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有(　)。

　　A、具有低水平的流动资产与销售收入比率

　　B、企业资产具有较高的流动性

　　C、盈利能力较强

　　D、营运风险较低

　　【正确答案】 BD

　　【答案解析】 在流动资产投资策略的选择上，如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产与销售收入比率，所以选项A错误;这将导致更高的流动性(安全性)，所以选项B、D正确;但会导致更低的盈利能力，所以选项C错误。

　　3、营运资金的特点包括(　)。

　　A、来源具有多样性

　　B、数量具有波动性

　　C、周转具有短期性

　　D、实物形态具有变动性和易变现性

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 营运资金一般具有如下特点：(1)营运资金的来源具有多样性。与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应付职工薪酬等多种内外部融资方式。(2)营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。(3)营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。(4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运资金的占用形态是经常变化的。此外，交易性金融资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。

　　三、判断题

　　企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。(　)

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 企业应当在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。而不是一味地采取各种手段降低资金的使用成本。本题的说法缺乏前提。

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