《证券交易》第二章同步练习题：证券交易程序

　　《证券交易》第二章证券交易程序：同步练习

      一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.证券营业部接受投资者委托后应按(　　)的原则进行竞申报价。

　　A.时间优先价格优先

　　B.时间优先客户优先

　　C.价格优先客户优先

　　D.价格优先数量优先

　　2.(　　)是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。

　　A.指令驱动系统

　　B.报价驱动系统

　　C.定期交易系统

　　D.连续交易系统

　　3.下列关于过户费的收取说法错误的是(　　)。

　　A.过户费属于登记结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收

　　B.在深圳证券交易所，免收A股的过户费

　　C.基金交易目前不收过户费

　　D.在上海证券交易所，A股过户费为成交面额的0.5%o。，起点为1元

　　4.同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别做委托买入和委托卖出时，应该(　　)完成交易。

　　A.分别进场申报竞价成交

　　B.自行对冲成交

　　C.证券交易所批准后可对冲成交

　　D.与买方、买方委托人协商后对冲成交

　　5.在申报价格最小变动单位方面，不符合《上海证券交易所交易规则》规定的为(　　)。

　　A.A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币

　　B.基金、权证交易为0.001元人民币

　　C.B股交易为0.01港元

　　D.债券质押式回购交易为0.005元人民币

　　6.根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过(　　)。

　　A.15%

　　B.10%

　　C.5%

　　D.3%

　　7.某投资者在上海证券交易所以每股13元的价格买入××股票(A股)10000股，那么，该投资者最低需(　　)元全部卖出该股票才能保本(佣金按2‰计收，印花税、过户费按规定计收，不收委托手续费)。

　　A.13.0802

　　B.13.0922

　　C.13.0822

　　D.13.0902

　　8.证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的(　　)，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　A.0.5‰

　　B.1‰

　　C.2‰

　　D.3‰

　　9.佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用，此项费用不包括(　　)。

　　A.证券交易所手续费

　　B.印花税

　　C.证券公司经纪佣金

　　D.证券交易监管费

　　10.在订单匹配原则方面，我国采用(　　)原则。

　　A.价格优先和时间优先

　　B.价格优先

　　C.做市商优先和经纪商优先

　　D.数量优先和客户优先

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       二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为(　　)。

　　A.可实现最大成交量的价格

　　B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

　　C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

　　D.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

　　2.一般根据委托订单的数量，委托指令分为(　　)。

　　A.整数委托

　　B.卖空委托

　　C.零数委托

　　D.买空委托

　　3.开立证券账户应坚持(　　)原则。

　　A.合规性

　　B.一致性

　　C.合法性

　　D.真实性

　　4.特殊法人机构经向中国证券登记结算有限责任公司申请，可开立多个证券账户，下列属于特殊法人机构的是(　　)。

　　A.保险公司

　　B.证券公司

　　C.合格境外机构投资者

　　D.社会保障类公司

　　5.根据我国证券交易所的有关规定，连续竞价时，成交价格的确定原则为(　　)。

　　A.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

　　B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

　　C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买人申报价格为成交价

　　D.高于该价格的买人申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

　　6.关于客户交易结算资金第三方存管制度，下列说法正确的有(　　)。

　　A.充分体现了“保护客户资产安全，便利投资者交易，有利于证券行业创新，防范证券系统风险向银行系统转移”的原则

　　B.证券公司负责管理客户交易结算资金管理账户，存管银行负责根据结算数据清算客户的资金和证券

　　C.该制度的主要特点有：单银行制、券商是会计、银行是出纳

　　D.投资者可以在与证券公司有存管协议的若干家商业银行中选择一家银行作为自己证券交易结算资金的存管银行

　　7.委托指令的基本要素包括但不限于(　　)。

　　A.证券账号

　　B.日期

　　C.品种

　　D.买卖方向

　　8.关于市价委托与限价委托下列说法正确的有(　　)。

　　A.市价委托下，证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券

　　B.市价委托的缺点是没有价格上的限制，成交价格有时会不尽如人意，造成投资者损失

　　C.限价委托下，证券经纪商必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券

　　D.限价委托只适用于有价格涨跌幅度限制证券连续竞价期间的交易，上海证券交易所另有规定的除外

　　9.竞价的结果包括(　　)。

　　A.全部成交

　　B.不成交

　　C.部分成交

　　D.延迟成交

　　10.委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。下列属于按照委托价格分类的是(　　)。

　　A.开市委托

　　B.收市委托

　　C.市价委托

　　D.限价委托

　　三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

　　1.竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。(　　)

　　2.证券经纪商的主要收入来源是证券的买卖差价。(　　)

　　3.在证券交易中，委托人发出委托指令后，不得变更或撤销。(　　)

　　4.在我国，绝大多数股票采用了网上竞价发行。(　　)

　　5.上海证券交易所规定，每一申购单位为500股，申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。(　　)

　　6.证券存管一般是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。(　　)

　　7.境外投资者若要买卖8股，必须通过境内的证券代理商进行。(　　)

　　8.如有两个以上申报价格符合集合竞价成交原则的，深圳证券交易所取中间价为成交价格。(　　)

　　9.在深圳证券交易所，中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。(　　)

　　10.上海证券交易所与深圳证券交易所公司债券的现货交易采用净价交易。(　　)

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        参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.B[解析]证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行竞申报价。故B选项正确。证券交易所的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。

　　2.A[解析]证券交易机制种类从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。其中，指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动。故A选项正确。

　　3.D[解析]在上海证券交易所，A股过户费为成交面额的1‰，起点为1元。对于B股的结算费(过户费)，在上海证券交易所与深圳证券交易所均为0.5‰。故D选项说法错误。

　　4.A[解析]根据我国现行的法规规定，证券经纪商不接受客户的全权委托。当同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别做委托买入和委托卖出时，不得自行对冲成交，必须分别进场申报竞价成交。

　　5.C[解析]在申报价格最小变动单位方面，《上海证券交易所交易规则》规定：A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.01美元，债券质押式回购交易为0.005元人民币。故C选项符合题意。B股交易为0.01港元是《深圳证券交易所规则》的规定。

　　6.B[解析]竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。故B选项正确。

　　7.A[解析]设卖出价格为每股P元。

　　则：卖出收入=10000P-10000P(0.002+0.001)-10000×0.001=9970P-10(元)

　　买入支出=10000×13+10000×13(0.002+0.001)+10000×0.001=130400(元)

　　保本即为：卖出收入-买入支出≥O

　　那么：9970P-10-130400≥0

　　则：P≥13.0802

　　即：该投资者要最低以每股13.0802元的价格全部卖出该股票才能保本。故A选项正确。

　　8.D[解析]佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异。自2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管和证券交易手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。故D选项正确。

　　9.B[解析]佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用，此项费用包括证券公司经纪佣金、证券交易所手续费、证券交易监管费等。印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，不包含在证券公司收取的佣金内。本题正确答案为B。

　　10.A[解析]在订单匹配原则方面，根据各国(S4区)证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。故A选项正确。

　　二、多项选择题

　　1.ABD[解析]所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：(1)可实现最大成交量的价格;(2)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;(3)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。故ABD选项正确。C选项是连续竞价时，成交价格的确定原则。

　　2.AC[解析]委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。根据委托订单的数量，委托指令分为整数委托与零数委托。故AC选项正确。

　　3.CD[解析]开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。故CD选项正确。

　　4.ABCD[解析]中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定：对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，经向中国证券登记结算有限责任公司申请，可开立多个账户。故四个选项都正确。

　　5.ABC[解析]连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价时，成交价格的

　　确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格是集合竞价确定成交价格的原则。故ABC选项正确。

　　6.AD[解析]客户交易结算资金第三方存管是指由证券公司负责客户的证券交易以及根据证券交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券，而由存管银行负责管理客户交易结算资金管理客户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金结算交收服务的一种客户资金存管制度。故B选项说法错误。客户交易结算资金第三方存管制度的主要特点有：多银行制、券商是会计、银行是出纳，证银分别保有客户资金明细账，银行提供另路查询和负责总分核对，全封闭银证转账等。故C选项说法错误。AD选项内容符合对客户交易结算资金第三方存管制度的描述。

　　7.ABCD[解析]委托指令的基本要素包括：(1)证券账号;(2)日期;(3)品种;(4)买卖方向;(5)数量;(6)价格;(7)时间;(8)有效期;(9)签名;(10)其他内容。故四个选项都正确。

　　8.ABC[解析]市价委托是指投资者向证券商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。故A选项说法正确。市价委托的缺点：成交价格有时会不尽如人意。故B选项说法正确。《上海证券交易所规则》规定，市价委托只适用于有价格涨跌幅度限制证券连续竞价期间的交易，另有规定的除外。故D选项说法错误。

　　9.ABC[解析]竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。故ABC选项正确。

　　10.CD [解析]委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。根据委托价格限制，有市价委托和限价委托。故CD选项正确。开市委托和收市委托是按照委托时效来划分的。

　　三、判断题

　　1.A[解析]竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　2.B[解析]所谓证券经纪商，是指接受客户的委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商向客户提供服务是以收取佣金作为报酬的。

　　3.B[解析]在证券交易中，委托人发出委托指令后，若尚未成交，委托人有权变更或撤销原来的委托指令。

　　4.B[解析]在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。

　　5.B[解析]上海证券交易所规定，每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或9999.9万股。

　　6.B[解析]证券存管一般是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券托管一般是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　7.A[解析]境外投资者若要买卖B股，必须通过境内的证券代理商进行。境外证券代理商通过国际通信设备将客户的指令传给其派驻证券交易所的B股场内交易员，再由驻场B股交易员将委托指令通过终端输入证券交易所交易系统电脑主机，电脑在核查通过后撮合成交。

　　8.B[解析]如有两个以上申报价格符合集合竞价成交原则的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价。如有两个以上申报价格符合集合竟价成交原则的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

　　9.A[解析]在深圳证券交易所，中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。

　　10.B[解析]上海证券交易所目前公司债券的现货交易采用净价交易，深圳证券交易所公司债券的现货交易仍采用全价交易。