2014咨询工程师《方法与实务》考点:借款偿还期

　　2014咨询工程师(投资)报考专题　

　　借款偿还期

　　1.财务计划现金流量的分析与评价。应编制财务计划现金流量表，同时也可以编制一些辅助报表，如资金来源与运用表，借款偿还计划表，股利分配计划表，外汇流量表。

　　2.财务计划资产负债的分析和评价。一般通过编制资产负债表来进行。根据企业资产负债表的数据可以计算资产负债率、流动比率、速动比率等指标。这些指标可用于评价资产负债结构、现金收支风险及债务清偿能力。

　　(1)资产负债率。是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率。

　　其计算公式为：资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债得来的，是评价企业负债水平的综合指标。适度的资产负债率既能表明企业投资人、债权人的风险较小，又能表明企业经营安全、稳健、有效，具有较强的融资能力。国际上公认的较好的资产负债率指标是60%.

　　(2)流动比率。流动比率是企业一定时期流动资产同流动负债的比率。

　　其计算公式为：流动比率=(流动资产/流动负债)×100%流动比率衡量企业资金流动性的大小，考虑流动资产规模与负债规模之间的关系，判断企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力。该指标越高说明偿还流动负债的能力越强;但该指标过高，说明企业资金利用效率低，对企业的运营也不利。国际公认的标准比率是200%.

　　(3)速动比率。速动比率是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，其计算公式为：速动比率=(速动资产/流动负债)×100%速动资产=流动资产-存货速度比率越高，说明偿还流动负债的能力越强。

　　国民经济费用与效益识别的基本原则是：

　　凡投资项目对国民经济发展所做的贡献，均计为投资项目的国民经济效益;凡国民经济为投资项目付出的代价，均计为投资项目的国民经济费用。在考察投资项目的国民经济效益与费用时，应遵循国民经济效益和费用计算范围相对应的原则。国民经济费用和效益可分为直接国民经济费用与直接国民经济效益以及间接国民经济费用与间接国民经济效益。

　　1.税金。包括增值税、消费税、资源税、关税等。税金对投资项目来说是一项支出，从国家财政来说是一项收入。这是企业与国家之间的一项资金转移。税金不是投资项目使用资源的代价，所有财政性的税金，都不能算作国民经济费用。

　　2.补贴。包括出口补贴、价格补贴等。国家以各种形式给予的补贴，都不能算是国民经济效益。

　　3.折旧。在国民经济评价中，由于固定资产投资所消耗的资源作为投资项目的投资成本已经列入了现金流量，所以就不能将折旧作为国民经济费用进行重复计算。

　　4.利息。利息是利润的转化形式，是企业与银行之间的一种资金转移，并不涉及资源的增减变化，所以，利息也不能作为国民经济费用。

　　1.贸易货物

　　(1)口岸价格法：出口货物(产出物)影子价格=离岸价格×汇率-国内运费-贸易费用出口货物的影子价格应当从外汇收益中扣除这部分国民经济费用，按照净得的收益计算。

　　进口货物(投入物)影子价格=到岸价格×汇率+国内运费+贸易费用国内运费和贸易费用是进口所必需的国民经济费用，所以要作为进口投入物影子价格的一部分。

　　投资项目使用可出口货物(投入物)的影子价格=离岸价格×汇率-从供应者到最近口岸的国内运费和贸易费用+从供应者到投资项目所在地的国内运费和贸易费用替代进口货物(产出物)的影子价格=到岸价格×汇率+从购买者到最近口岸的国内运费和贸易费用-从购买者到投资项目所在地的国内运费和贸易费用。

　　(2)换算系数法。换算系数是调整所得到的影子价格同国内市场价格的一个估计平均比率。其计算公式为：换算系数=调整后的影子价格/国内市场价格由于不同类别的货物，价格差别很大，因此应采取不同的换算系数。