2015年咨询工程师《分析与评价》知识点:风险分析的内容

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　　风险分析的内容

　　1.风险识别

　　风险因素识别应注意借鉴历史经验，特别是后评价的经验。同时可运用“逆向思维”方法来审视项目，寻找可能导致项目“不可行”的因素，以充分揭示项目的风险来源。

　　风险识别要根据行业和项目的特点，采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。

　　常用的方法主要有风险分解法、流程图法、头脑风暴法和情景分析法等。具体操作中，大多通过老师调查的方式完成。

　　[例题10] 下列关于投资项目风险因素识别的表述错误的是( )。(2004年真题)

　　A?风险的最基本特征是具有不确定性和可能造成损失，要由此入手识别风险因素

　　B?投资项目风险具有相对性，项目的有关各方可能会面临不同的风险

　　C?风险因素识别要注意借鉴历史经验，特别是后评价的经验

　　D?风险因素识别可采用分析和分解的方法，但一般只分析到第一个层次

　　[解析] 风险的最基本特征是具有不确定性和可能造成损失，要由此入手识别风险因素，这是旧教材的说法，简单了解即可。风险的构成具有明显的递阶层次，风险识别应层层剖析，尽可能深入到最基本的风险单元，以明确风险的根本来源;。

　　[答案] D

　　2.风险估计

　　风险估计：估计风险发生的可能性及其对项目的影响。应采取定性描述与定量分析相结合的方法对风险做出全面估计。

　　注意：定性与定量不是绝对的，在深入研究和分解后，有些定性因素可以转化为定量因素。

　　风险估计的方法如下图13-6所示。

　　3.风险评价

　　风险评价：是在风险估计的基础上，通过相应的指标体系和评价标准，对风险程度进行划分，以揭示影响项目成败的关键风险因素。风险评价包括单因素风险评价和整体风险评价。

　　(1)单因素风险评价，即评价单个风险因素对项目的影响程度，以找出影响项目的关键风险因素。评价方法主要有风险概率矩阵、老师评价法等。

　　(2)项目整体风险评价，即综合评价若干主要风险因素对项目整体的影响程度。对于重大投资项目或估计风险很大的项目，应进行投资项目整体风险分析。

　　4.风险对策

　　风险对策研究的作用：

　　(1)在投资项目决策前的可行性研究中，不仅要了解项目可能面临的风险，且要提出针对性的风险对策，避免风险的发生或将风险损失减低到最小程度，才能有助于提高投资的安全性，促使项目获得成功。

　　(2)同时，可行性研究阶段的风险对策研究可为投资项目实施过程的风险监督与管理提供依据。

　　(3)另外，风险对策研究的结果应及时反馈到可行性研究的各个方面，并据此修改部分数据或调整方案，进行项目方案的再设计。

　　可行性研究阶段的风险对策研究是整个项目风险管理的重要组成部分，对策研究的基本要求包括：

　　(1)风险对策研究应贯穿于可行性研究的全过程。

　　(2)风险对策应具针对性。针对特定项目主要的或关键的风险因素提出必要的措施，将其影响降低到最小程度。

　　(3)风险对策应有可行性。所谓可行，不仅指技术上可行，且从财力、人力和物力方面也是可行的。

　　(4)风险对策必具经济性。在风险对策研究中应将规避防范风险措施所付出的代价与该风险可能造成的损失进行权衡，旨在寻求以最少的费用获取最大的风险效益。

　　(5)风险对策研究是项目有关各方的共同任务。风险对策研究不仅有助于避免决策失误而且是投资项目以后风险管理的基础，因此它应是投资项目有关各方的共同任务。

　　5.风险分析结论

　　完成风险识别和评估后，应归纳和综述项目的主要风险，说明其原因、程度和可能造成的后果，以全面、清晰地展现项目的主要风险。同时将风险对策研究结果进行汇总，教材404页表13-3。

　　表13-3 风险与对策汇总表