2015年咨询工程师《分析与评价》知识点:报表编制的两种方式

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　　报表编制的两种方式

　　1、直接进行效益和费用流量识别和计算，并编制经济分析报表

　　(1)分析确定经济效益、费用的计算范围，包括直接效益、直接费用和间接效益、间接费用。

　　(2)测算各项投入物和产出物的影子价格，对各项产出效益和投入费用进行估算。

　　(3)根据估算的效益和费用流量，编制项目投资经济效益费用流量表和国内投资经济效益费用流量表。

　　(4)对能够货币量化的外部效果，尽可能货币量化，并纳入经济效益费用流量表的间接费用和间接效益;对难以进行货币量化的产出效果，应尽可能地采用其它量纲进行量化，难以量化的，进行定性描述。

　　2、在财务分析基础上调整编制经济分析报表

　　(1)调整内容

　　1)效益和费用范围调整

　　①剔除财务现金流量中属于转移支付的内容。

　　国家对项目的各种补贴，项目向国家支付的各种税金，国内借款利息(包括建设期利息和生产期利息)以及流动资金中的部分构成，在经济分析中都应当作为转移支付，不再作为项目的效益费用流量。

　　②剔除财务费用流量中的涨价预备费，经济分析效益和费用的估算遵循实际价值原则，不考虑通货膨胀因素。

　　③剔除流动资金中的现金、应收账款和应付账款等，这些并不实际消耗资源。

　　④识别项目的外部效果，分别纳入效益和费用流量。

　　2)效益和费用数值调整

　　①鉴别投入物和产出物的财务价格是否能正确反映其经济价值。如果项目的全部或部分投入和产出没有正常的市场交易价格，那么应该采用适当的方法测算其影子价格，并重新计算相应的费用或效益流量。

　　②投入物和产出物中涉及外汇的，需用影子汇率代替财务分析采用的国家外汇牌价。

　　③对项目的外部效果尽可能货币量化计算。

　　(2)具体调整方法

　　①调整直接效益流量②调整建设投资③调整建设期利息④调整经营费用⑤调整流动资金⑥成本费用中的其他科目一般可不进行调整。⑦在以上各项的基础上编制项目经济费用效益流量表

　　1)调整直接效益流量

　　①项目的直接效益大多为营业收入。选择适当的方法确定产出物影子价格，用影子价格计算营业收入，编制营业收入调整估算表。

　　注意:出口产品用影子汇率计算外汇价值。

　　②某些类型项目的直接效益比较复杂，而且在财务效益中可能未得到反映，可视具体情况采用不同方式分别估算。

　　交通运输项目的直接效益体现为时间节约的效果，还可能有运输成本节约的效益、运输质量提高的效益等，都应结合项目的具体情况计算。

　　教育项目、医疗卫生和卫生保健项目等的产出效果表现为对人力资本、生命延续或疾病预防等方面的影响,应结合项目的具体情况计算。

　　水利枢纽项目的直接效益体现为防洪效益、减淤效益和发电效益等，可按照行业规定和项目具体情况分别估算。

　　2)调整建设投资

　　将建设投资中涨价预备费作为转移支付从费用流量中剔除，建设投资中的劳动力按影子工资计算费用，土地费用按土地的影子价格调整，其他投入可根据情况决定是否调整。有进口用汇的应按影子汇率换算并剔除作为转移支付的进口关税和进口环节增值税。

　　3)调整建设期利息

　　国内借款的建设期利息不作为费用流量，来自国外的外汇贷款利息需按影子汇率换算，用于计算国外资金流量。

　　4)调整经营费用

　　(1)对需要采用影子价格的投入物，用影子价格重新计算;

　　(2)对一般投资项目,人工工资可不予调整,即取影子工资换算系数为1;人工工资用外币计算的，应按影子汇率调整;

　　(3)对经营费用中的除原材料和燃料动力费用之外的其余费用，通常可不予直接调整。但有时由于取费基数的变化引起其经济数值也会与财务数值略有不同。

　　5)调整流动资金

　　财务分析中流动资金是采用扩大指标法估算的，经济分析中计算基数调整为以影子价格计算的营业收入或经营费用，再乘以相应的系数估算。

　　财务分析中流动资金是按分项详细估法估算的，要用影子价格重新分项估算。将流动资产和流动负债中包括的现金、应收账款和应付账款等剔除。

　　【例题14】某投资项目流动资金财物价值估算为3000万元，估算的应收账款1500万元，应付账款400万元，现金100万元。在经济费用效益分析中，假定价格不需要调整，该项目流动资金经济价值应为( )万元。(2008真题)

　　A.1000 B.1800 C.1900 D.2000

　　【解析】经济分析中，流动资金的应收账款、应付账款、现金应该剔除。

　　该项目流动资金经济价值=3000-1500-400-100=1000(万元)

　　【答案】A

　　6)成本费用中的其他科目一般可不进行调整。

　　7)在以上各项的基础上编制项目经济费用效益流量表。