2015年咨询工程师《分析与评价》考点:项目决策分析与评价计算公式

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　　项目决策分析与评价计算公式

　　一、投资估算

 　　项目总投资 = 建设投资+建设期利息+流动资金 建设投资 = 建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费+预备费 静态投资 = 建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费+基本预备费 动态投资 = 涨价预备费+建设期利息

　　1、国产设备购置费 国产设备购置费 = 设备原价(出产价)+设备运杂费

　　2、进口设备购置费 进口设备购置费 = 进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费 进口设备到岸价(CIF)= 离岸价(FOB)+国外运费+国外运输保险费 进口从属费用包括：

　　(1)国外运费 = 离岸价(FOB)×运费率

　　(2)国外运输保险费 =(离岸价+国外运费)×国外运输保险费率

　　(3)进口关税 = 进口设备到岸价×进口关税率

　　(4)进口环节增值税 =(到岸价+进口关税+消费税)×增值税率

　　(5)外贸手续费 = 到岸价×外贸手续费率

　　(6)银行财务费 = 离岸价×银行财务费率

　　3、预备费

　　(1)基本预备费 =(工程费用+工程建设其他费)×基本预备费率 工程费用 = 建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费

　　(2)涨价预备费： PC = 式中：PC――涨价预备费，分年计算汇总; It――第t年工程费用; f ――建设期价格上涨指数; n ――建设期。

　　4、建设期利息(借款在各年年内均衡发生) 各年应计利息 =(上年年末借款本息累计+本年借款额/2)×年利率

　　5、流动资金估算 流动资金 = 流动资产-流动负债 流动资产 = 应收帐款+存货+现金+预付帐款 流动负债 = 应付帐款+预收帐款 流动资金本年增加额 = 本年流动资金-上年流动资金

　　(1)周转次数计算： 周转次数 = 360÷最低周转天数

　　(2)存货估算： 存货 = 外购原材料+外购燃料+在产品+产成品

　　1)外购原材料 = 年外购原材料÷按种类分项周转次数

　　2) 外购燃料 = 年外购燃料÷按种类分项周转次数

　　3) 在产品 =(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费)÷在产品周转次数 4) 产成品 = 年经营成本÷产成品周转次数

　　(3)应收账款、预收账款估算： 应收账款 = 年销售收入÷应收账款周转次数 预付账款 = 年销售收入÷预收账款周转次数

　　(4)现金需要量估算： 现金需要量 =(年工资及福利费+年其他费用)÷现金周转次数

　　(5)流动负债估算： 应付账款 =(年外购原材料+年外购燃料)÷应付账款周转次数 预收账款 =(年外购原材料+年外购燃料)÷预收账款周转次数

　　二、项目融资

　　1、经营净现金流量 经营净现金流量 = 经营净收益-流动资金占用的增加 经营净收益 = 净利润+折旧+无形资产及其它资产摊销+财务费用

　　2、当年借款额估算 X = 式中：X――当年实际借款额; A――当年投资所需借款额; B――年初累计借款额; C――当年筹资费用; i――年利率。

　　3、融资成本

　　(1)资金成本： 资金成本 = 资金占用成本+筹资费用 式中：i ――资金成本(税前); Ft ――各年实际借贷资金流入额; Ct――各年实际借贷资金支出额，包括资金占用成本及筹资费用; n ――借贷期限。

　　(2)名义利率与有效利率：

　　1)每年结息次数大于1时： I = 式中：I ――有效利率; i ――名义利率; m――每年结息次数。

　　2)每年结息次数小于1时：(当名义利率为i，n年到期一次还本付息) I = 式中：n ――年数。

　　3)实践中常用的借贷资金成本简化公式： I = 式中：I ――借贷资金成本(税前); i ――借贷利息等资金占用费率; a ――筹资费用; n ――借款偿还期; F ――实际筹得资金额与名义借款资金额的比率(F≤1)。