2012年财务成本管理 预习辅导:第三章节(8)
第二节 风险分析$lesson$
一、风险的概念和种类
(一)、风险概念:风险是预期结果的不确定性。
(二)、风险的种类:
自然风险
1、按风险产生原因: 行为风险:过失、行为不当、故意行为所造成的风险。
人为风险 经济风险:例如经营管理不善、通货膨胀等造成的风险。
政治风险:例如政局变化、恐怖主义等引起的各种风险。
技术风险:例如各种污染物质、核物质泄露等导致的风险。
静态风险:强调“社会政治环境正常情况下”,只有损失而无获利可能,变化较有规则,能够预测风险的发生概率。
2、按风险的性质分类
动态风险:强调“社会的某一变动”
3、按风险的来源分类
(1)系统风险(市场风险、不可回避风险、不可分散风险)
系统风险是指对整个市场上各类企业都产生影响的风险,源于公司之外,发生时,所有公司都受到影响,表现为整个市场平均报酬率的变动。
(2)非系统风险(可分散风险、可回避风险、公司特有风险)
非系统风险只对某个行业或个别公司产生影响的风险。如某行业因产品更新换代而逐渐衰退,某公司的产品因市场需求减少而导致盈利下降,因经营不善而发生严重亏损等。
可接受风险
4、按承受能力
不可接受风险
经济周期风险:投资者无法回避,但可设法减轻。
5、按风险的具体内容 利率风险: 投资报酬与市场利率呈反向变化。任何企业都无法决定利率的高低,不能影响利率风险。
购买力风险:由于通货膨胀使货币购买力下降的风险。
经营风险:公司经营状况变化而引起盈利水平改变,从而导致投资报酬下降的可能性。可能来自公司外部,也可能来自公司内部,内部因素是公司经营风险的主要来源。
财务风险:因不同的融资方式而带来的风险,又称为“筹资风险”
违约风险:是指证券发行人无法按时还本付息而使投资者遭受损失的风险。又称为“信用风险”。违约风险从低到高排列依次是:中央政府债券、地方政府债券、金融债券、企业债券。
流动风险:又称为“变现力风险“,是指无法在短期内以合理价格转让投资的风险。
再投资风险:所持投资到期再投资时不能获得更好投资机会的风险。
【典型例题―单选】因不同的融资方式而带来的风险是( )
A 经营风险 B 财务风险 C 购买力风险 D 流动风险
答案:B
解析:注意掌握各种风险的基本概念。
注会辅导六折七日免费试听
最新资讯
- 考后复盘:2024年注册会计师各科考情分析汇总2024-08-29
- 2024年注册会计师财管考前考点突击:第十九章业绩评价2024-08-20
- 考前专项练习!2024年cpa财务成本管理易考点:第十八章责任会计2024-08-19
- 2024年注会财务成本管理知识点总结和真题练习:第十七章全面预算2024-08-18
- 2024年注会财务成本管理重点章节:第十六章短期经营决策2024-08-17
- 2024年注会战略易考点及考前专项练习:第八章企业面对的主要风险与应对2024-08-16
- 专项练习!2024年注会财务管理高频考点:第十五章本量利分析2024-08-16
- 考前提分!2024年cpa战略考试易考点:第七章风险管理的流程、体系与方法2024-08-15
- 考前回顾!2024年注会财务管理重点及真题练习:第十四章作业成本法2024-08-15
- 2024年注册会计师财管考前重点回顾:第十三章标准成本法2024-08-15