2013注册会计师考试《财务成本管理》第二章公式

2013年注册会计师《财务成本管理》：多项资产组合的风险计量

　　长期偿债能力比率

　　资产负债率=(总负债÷总资产)×100%

　　产权比率=总负债÷股东权益

　　权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

　　长期资本负债率=[非流动负债/(非流动负债+股东权益)]×100%

　　利息保障倍数=息税前利润总额/利息费用

　　现金流量利息保障系数=经营现金流量/利息费用

　　经营现金流量债务比=(经营活动现金流量净额/债务总额)×100%

　　短期偿债能力比率

　　营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

　　流动比率=流动资产÷流动负债=1/(1-营运资本/流动资产)

　　速动比率=速动资产÷流动负债

　　现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

　　现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

　　营运能力比率

　　应收账款周转次数=销售收入/应收账款

　　应收账款周转天数=365/(销售收入/应收账款)

　　应收账款与收入比=应收账款/销售收入

　　存货周转次数=销售收入(销售成本)/存货

　　存货周转天数=365/存货周转次数

　　存货与收入比=存货/销售收入

　　流动资产周转次数=销售收入/流动资产

　　流动资产周转天数=365/流动资产周转次数

　　流动资产与收入比=流动资产/销售收入

　　营运资本周转次数=销售收入/营运资本

　　营运资本周转天数=365/营运资本周转次数

　　营运资本与收入比=营运资本/销售收入

　　非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产

　　非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数

　　非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入

　　总资产周转次数=销售收入/总资产

　　总资产周转天数=365/总资产周转次数

　　总资产与收入比=总资产/销售收入

　　盈利能力比率

　　销售净利率=(净利润/销售收入)×100%

　　资产净利率=(净利润/总资产)×100%

　　权益净利率=(净利润/股东权益)×100%

　　市价比率

　　市盈率=每股市价/每股收益

　　每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数

　　市净率=每股市价/每股净资产

　　每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数

　　市销率=每股市价/每股销售收入

　　每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数

　　杜邦分析体系

　　权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数

　　管理用财务报表

　　净经营资产=净金融负债+股东权益=净投资资本

　　净经营资产=经营资产-经营负债

　　净金融负债(净负债)=金融负债-金融资产

　　净利润=税后经营净利润-税后利息费用

　　税后经营净利润=税前经营利润×(1-所得税税率)

　　税后利息费用=利息费用×(1-所得税税率)

　　实体现金流量

　　=营业现金毛流量-经营资产总投资

　　=营业现金净流量-净经营性长期资产总投资

　　=(税后经营净利润+折旧与摊销)-(经营性营运资本净增加+净经营性长期资产增加+折旧与摊销)

　　=税后经营净利润-经营资产净投资

　　净经营长期资产总投资=经营性资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性资本净支出+折旧与摊销

　　债务现金流量=税后利息费用-净负债增加

　　股权现金流量=股利分配-股权资本净增加

　　改进的财务分析体系

　　权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

　　净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利润/销售收入×销售收入/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数

　　税后利息率=税后利息费用/净负债

　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率

　　净财务杠杆=净负债/股东权益

　　杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

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