注册会计师考试《财务成本管理》：资本预算(2)

　　资本预算

　　一，现金流出量：

　　是指该方案引起的企业现金支出的增加额

　　现金流入量：是指该方案所引起的企业现金收入的增加额

　　营业现金流入=销售收入-付现成本

　　付现成本=成本-折旧

　　营业现金流入=销售收入-付现成本

　　=销售收入-(成本-折旧)

　　=利润+折旧

　　增加一条生产线，通常会引起下列现金流入：

　　1，营业现金流入

　　2，该生产线出售(报废)时的残值收入。

　　3，收回的营运资本

　　现金净流量：是指项目引起的、一定期间现金流入量和现金流出量的差额。

　　二，现金流量的估计：

　　1，区分相关成本和非相关成本

　　2，不要忽视机会成本

　　3，要考虑投资方案对公司其他项目的影响

　　4，对营运资本的影响

　　三，固定资产更新项目的现金流量

　　1，更新决策的现金流量分析：较好的分析方法是比较继续使用和更新的年成本，以较低者作为好方案。

　　2，固定资产的平均年成本：是指该资产引起的现金流出的年平均值。

　　如果不考虑货币的时间价值，它是未来使用年限内的现金流出总额与使用年限的比值。如果考虑货币的时间价值，它是未来使用年限内现金流出总现值与年金现值系数的比值，即平均每年的现金流出。

　　除非未来使用年限相同，否则，不能根据实际现金流动分析的净现值法或内含报酬率法解决问题。

　　平均年成本法的假设前提是将来设备再更换时，可以按原来的平均年成本找到可代替的设备。

　　3，固定资产的经济寿命：随着时间的递延，运行成本和持有成本呈反方向变化，两者之和呈马鞍形，这样必然存在一个最经济的使用年限即使固定资产的平均年成本最小的那一年限。

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