2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》每日一练（12月20日）

编辑推荐：2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》每日一练汇总

单选题

1、下列关于机构法人投资基金的税收说法中正确的是()。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额需要征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

2、除权(息)参考价的计算公式为()。

A.(前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例)/(1+股份变动比例)

B.(前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例)/(1+股份变动比例)

C.(前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例)/(1-股份变动比例)

D.(前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例)/(1-股份变动比例)

3、在固定交易平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为()，申报数量单位为1手。

A.0.1元

B.0.01元

C.0.001元

D.1元

4、《证券监管目标和原则》是由()发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

5、下列属于流动资产的是()。

A.短期借款

B.应付票据

C.应收账款

D.应付账款

6、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即()。

A.息税前利润减去利息费用

B.息税前利润减去税费

C.息税前利润减去利息费用和税费

D.息税前利润减去利息费用、税费和资本公积

7、目前，我国对投资者(包括个人和机构)买卖基金份额，()印花税。

A.征收2%

B.征收1%

C.暂不征收

D.征收4%

8、修正的MM定理认为()。

A.企业价值不会因为企业融资方式改变而改变

B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

9、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是()。

A.企业

B.银行

C.非银行金融机构

D.政府

10、下列关于风险分散化的表述中，不正确的是()。

A.两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合

B.两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好

C.通过分散化可以将资产收益的风险降低到0

D.投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著

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参考答案及解析

1、正确答案：B

答案解析：选项B正确：对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；选项A错误：对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；选项C错误：对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；选项D错误：对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

2、正确答案：B

答案解析：选项B正确，除权(息)参考价计算公式：(前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例)/(1+股份变动比例)。

3、正确答案：C

答案解析：选项C正确，在固定交易平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手。

4、正确答案：D

答案解析：国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》。

5、正确答案：C

答案解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。短期借款、应付票据、应付账款属于负债项目。

6、正确答案：C

答案解析：在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。这其实是从普通股股东的角度去评价公司业绩。投资者若需要预测企业未来盈余和现金流量，则重点分析持续性经营利润。

7、正确答案：C

答案解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

8、正确答案：B

答案解析：B选项属于修正的MM定理的观点，该定理认为企业可以运用避税政策，通过改变企业的资本结构来改变企业的市场价值，即企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大；A选项属于MM定理的观点，该定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式改变而改变；CD选项属于权衡理论的观点，权衡理论对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值，认为随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点就是最佳负债比率。

9、正确答案：B

答案解析：大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。故B选项正确。

10、正确答案：C

答案解析：C项，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险；投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著；两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好；两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合。

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