基础知识 学习指导：期货行情分析(3)

　　三、道氏理论与趋势分析

　　(一)道氏理论

　　1.道琼斯指数的创立者查尔斯.道的理论

　　2.主要原理

　　①市场指数可以反映大部分行为

　　②市场波动有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。这是波浪理论的基础

　　③交易量在确定趋势中的作用

　　① 收盘价最重要

　　3.道氏理论应用的问题

　　①道氏理论对大趋势的判断有帮助，对小波动无能为力

　　②可操作性比较差

　　(二)趋势线分析

　　1.趋势线

　　股价变动主要有两种趋势：上升和下降

　　上升趋势线：把两个低点连成一条线

　　下降趋势线：把两个高点连成一条线

　　划趋势线应该注意的问题：一是趋势确实存在，二是需要第三点验证

　　2.趋势线的作用

　　①趋势线对股价具有支撑或压力的作用：上升趋势线有支撑作用，下降趋势线有压力作用

　　②趋势被突破说破走势将要反转，趋势线的角色也将转换(压力线变成了支撑线，支撑线变成了压力线)

　　3.回调与反弹

　　在上升趋势中会有回调，下降趋势中会有反弹，回调和反弹的力度有1/3和2/3两个关键点

　　四、 形态分析

　　形态有两种：反转形态和持续能力形态

　　(一)反转形态

　　1.双重顶和双重底

　　双重顶又称为M顶，双重底又称为W底

　　双重顶可以理解为庄家在出货，由于一次没有出完，价格回调以后再拉升进行二次出货

　　双重底可以理解为庄家在吸货，由于一次没有建仓完成，价格反弹以后再打回来进行二次吸货

　　双重顶由两个高度相同的顶和一个颈线构成。

　　价格上升到一定程度以后，开始回调，会跳到了颈线，受到了颈线的支撑，反弹到了原来的高点，又开始下跌，如果跌破颈线，那么双重顶就形成了。

　　颈线在这里起到支撑线的作用

　　双重顶下跌的高度是颈线到顶部的高度，也就是从突破点算起，下跌相同的高度

　　2.头肩顶和头肩底

　　3.三重顶和三重底(头肩形态的变形)

　　4.圆弧顶和圆弧底

　　注意他们的成交量是是两头多，中间少

　　5.V型翻转

　　(二)持续整理形态

　　1.三角形

　　分为正三角形、上升三角形和下降三角形

　　正三角形由一条向下的压力显赫一条向上的支撑线相交，构成一个三角形。

　　正三角形一般是原来形态的修正，突破以后会沿着原来的方向运动

　　突破点一般在横向宽度的1/2到3/4

　　上升三角形和下降三角形是正三角形的变形，上升三角形的上边压力线是水平的，下边支撑线是向上的，因此有上升的趋势;下降三角形的下边支撑线是水平的，二上边的压力线是向下倾斜的，因此有下降的趋势。

　　2.矩形

　　又称箱形，股价在两条水平直线之间波动。

　　箱体整理也是意味着原来趋势的暂时休整，突破后会沿着原来的趋势运动

　　3.旗形和楔形

　　①旗形是一个向上或者向下的平行四边形，表示原来趋势的休整，突破以后会沿着原来去是运动

　　旗形必须主意三点：一是必须由一个旗杆，是由价格作直线运动形成;二是持续时间不能太长，一般不超过3周;三是旗形形成前和突破后，成交量放大，在整理过程中，成交逐渐减少

　　②将旗形中上倾或者下倾的平行四边形变成上倾或者下倾的三角形，就得到了楔形，楔形与三角形不同的上下两边都是朝着用以方向倾斜。

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