当前位置: 首页 > 理财规划师 > 理财规划师备考资料 > 资产配置和投资组合业绩评估复习(2)

资产配置和投资组合业绩评估复习(2)

更新时间:2011-01-17 22:45:22 来源:|0 浏览0收藏0

理财规划师报名、考试、查分时间 免费短信提醒

地区

获取验证 立即预约

请填写图片验证码后获取短信验证码

看不清楚,换张图片

免费获取短信验证码

  (一) 金融衍生品与资产配置

  1. 股指期货

  重要作用:

  (1)通过改变股票组合的β值来改变组合风险

  (2) 套期保值

  (3)提高投资效率:

  利用股指期货在股票和债券间调整配置;

  股票停牌或即将派发红利时,股指期货可以提高配置效率

  βrS = βsS + Nf βf f , 其中 S 为股票组合的市值,βs 为原股票组合的β值。

  【例题】某股票组合市值为7500万元,β值为0.9。该组合持有人预计未来三个月股市走弱,需要下调该组合的β值为0.6,而目前三个月到期的沪深300股指期货价格为15万元,β值为0.96。那么该股票组合应该交易多少数量的股指期货合约?

  解析:实际就是计算Nf。

  [(0.6-0.9)/ 0.96] * (7500/15) = -156.25,即应当卖出157份合约。

  2.权证

  重要作用:(1)提高组合收益率

  (2)套期保值

  (3)构建保本投资组合

  3.国债期货:是指通过固定的交易场所以预先约定的价格进行国债交易的合约。

  (五)资产国际配置

  1.全球资产配置有利于分散风险

  2.全球资产配置有利于拓展投资范围,寻找投资机会

  3.国际投资市场的主要风险:国家风险和汇率风险

  4.国际投资估值与资产配置

  5.我国个人资产国际化配置路径

  • 2011年预计考试时间:5月21日
  • 2011年理财规划师复习资料大全
  • 2011理财规划师辅导套餐抢先看
  • 理财规划师在线模考免费开放
  • 参加全程班考试不过免费重学
  • 2011年理财规划师课程更新计划
  • 分享到: 编辑:环球网校

    资料下载 精选课程 老师直播 真题练习

    理财规划师资格查询

    理财规划师历年真题下载 更多

    理财规划师每日一练 打卡日历

    0
    累计打卡
    0
    打卡人数
    去打卡

    预计用时3分钟

    理财规划师各地入口
    环球网校移动课堂APP 直播、听课。职达未来!

    安卓版

    下载

    iPhone版

    下载

    返回顶部