基金的募集、交易与登记复习精选(5)

　　二、

　　1、ETF份额的认购方式、份额折算的方法

　　认购方式：

　　根据认购渠道：场内认购和场外认购

　　根据认购ETF份额所支付的对价种类：现金认购和证券认购

　　份额折算：

　　场外现金认购的投资者，以ETF份额申请：

　　认购费用=认购价格*认购份额*认购费率

　　认购金额=认购价格*认购份额*(1+认购费率)

　　场内现金认购的投资者，以ETF份额申请：

　　认购佣金=认购价格*认购份额*佣金比率

　　认购金额=认购价格*认购份额*(1+佣金比率)

　　通过发售代理机构进行组合证券认证的投资者，以单支股票股数申请：

　　认购份额=Σ第i支股票在场外股票认购日的均价*有效认购数量/1.00

　　i

　　认购佣金=认购价格*认购份额*佣金比率

　　2、ETF份额申购和赎回原则

　　(1)场内申购和赎回均以份额申请;场外申购以金额申请，赎回已份额申请。

　　(2)场内申购赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价;场外对价为现金。

　　(3)申购赎回申请提交后不得撤销。

　　3、LOF份额申购和赎回原则

　　金额申购、份额赎回

　　【例题】在投资者赎回ETF时，如现金差额为()，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金;如现金差额为()，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。

　　A正数，正数 B正数，负数 C负数，负数 D负数，正数

　　【例题】关于ETF份额的申购与赎回，以下说法不正确的是()

　　A申购、赎回申请提交后不得撤销

　　B基金自基金合同生效日后不超过2个月的时间内开始办理赎回

　　C ETF的最小申购、赎回单位为50万份

　　D ETF采用份额申购和份额赎回的方式

　　【例题】目前，我国的投资者在ETF募集期间，可以采取的认购方式有()

　　A网上组合证券认购 B场外现金认购

　　C网下组合证券认购 D场内现金认购

　　【例题】下列属于ETF份额赎回申请失败的情形有()

　　A未能根据要求准备足额的现金

　　B投资者持有的、符合要求的基金份额不足

　　C投资者未能提供符合要求的申购对价

　　D基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价