理财规划师考试：股票基础知识解析(2)

　　5.我国股票的种类

　　按权利和义务分：

　　普通股：出现于1987年一些衽股份制试点的企业，普通股可以不经公司和其他股东的同意视情况随时转让于他人。

　　优先股：是指在利润分红和剩余财产分配方面具有优先权的股票。这种股票的股息一般以约定的方式确定下来，不过，优先股的股东一般不具有参与企业经营管理的权利，且这类股票只占很小一部分。

　　按持股主体可分：转自环 球 网 校edu24ol.com

　　国家股：这是归国家所有的那部分资产在企业进行股份制改造时折股而形成的股份，它代表国家在一个股份公司中所有资产价值。在衽股份制改造的大型企业中，这部分股份占相当大的比重，而一些新成立的股份制企业甚至没有国家股。

　　国家股在目前的情况下，沿不允许流通。

　　法人股：它是指除发行公司之外的企、事业法人单位或团体所认购的股份。

　　个人股：指公司内部职工持有或社会公众认购的股份。

　　按境内外购买者的身份来划分，主要可分为：

　　A股：凡是我国国内投资者，无论是法人还是自然人，都可以购买A股。

　　B股：这是相对于A股而言，它以人民标明面值，仅供境外投资者，如外国法人和自然人、港澳台地区的法人和自然人或由中国人民银行批准的其它对象，以外币进行认购和交易的股票，这种股票也称人民特种股票。为了保障境外股东的利益，B股的股息红利及交易收入，在依法纳税后，可到外汇调刘中心换成外币，并可自由汇往境外。

　　6.投资基金转自环 球 网 校edu24ol.com

　　投资基金也叫共同基金，是一种证券投资的信托行为。是指分散的投资者通过购买受益凭证方式将资金交专业性投资机构进行管理，投资机构将奖金分散投资于各种有价证券和其他金融商品，所取得的收益按投资者出资份额进行分配。投资基金具有分散风险、老师管理、帮助工薪阶层间接投资证券、节省大量的人力等特点。正是由于投资基金具有上述优点，使投资基金在世界各发达国家普遍推广和运用。投资基金根据其组织形式不同可分为公司型和契约型，前者按公司法和有关规定注册设立基金，后者按信托成立基金。我国目前的公司型基金很少，大部分均为契约型基金。投资基金按是否赎回的不同可分为封闭型和开放型，封闭型基金一旦设立，投资者在基金存续期内不能向基金组织赎回，但可上市交易，我国目前大多是这类基金;而开放型基金，投资者可按其净资产值向基金组织随时赎回或追加投资，但不可上市交易。

　　7.可转换债券

　　企业可转换债券是指发行债券的股份有限公司许诺，在一定条件下，债券的持有者可以将其转换成公司的股票。

　　可转换债券一般是在企业初创阶段，需要大量中长期发展资金而获得较少，但预计今后效益看好的情况下发行的。发行这一债券的目的是让公众在一段时间内只得到较低的利息，但债券一旦转换成了股票，那么，就能得到较为丰厚的收益。在此利益驱动下，投资者就会踊跃买债券，这样，企业就能以较少的代价获得所需要的资金。

　　企业可转换债券是一种潜在的股票，在发行时要明确转换的时间、转换的比例、转换时是按面值还是按市价等事项，以防转换时发生纠纷。

　　当然，购买这种企业可转换债券还是有一定风险的，如果企业发展情况不好，那么，换成股票后，其收益就很小。

　　8.总股本与流通股之间的区别

　　股份公司发行股票总股本中，一般有国家股、法人股、内部职工股、社会公众股、外资股(B股)等。

　　因我国证券市场还处于兴起过程中，在发展的初级阶段，很多做法上尚不规范，因此，才有总股本中有不同股的区别。另外，考虑到二级市场扩容不能过快等因素，国家股、法人股目前一般不得上市，内部职工股也只有在社会公众股上市半年后才能上市流通。流通筹码是指已上市流通的股数，它主要是指社会公众股，已上市的内部职工股。

　　9.红利，红股，股息

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