理财规划师三级专业能力复习重点（35）

　　第十单元 金融衍生品

　　一、金融衍生品概述

　　(一)金融衍生品概念

　　1、衍生工具

　　2、嵌入衍生工具

　　(二)衍生工具的基本特征P405

　　1、跨期性

　　2、杠杆性

　　3、联动性

　　4、不确定性或高风险性

　　(三)金融衍生品分类

　　1、根据产品形态不同可以分为远期、期货、期权和互换四大类。

　　2、根据原生资产不同大致可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品类金融衍生产品。

　　3、根据地点不同，可分为场内交易和场外交易。

　　二、远期

　　(一)远期合约的产生

　　(二)远期合约的概念及特征

　　(三)远期利率协议

　　三、期货

　　(一)期货合约的产生

　　(二)期货合约的要素

　　1、交易品种

　　2、交易单位

　　3、最小变动单位

　　4、每日价格最大波动限制

　　5、合约月份

　　6、交易时间

　　7、最后交易日

　　8、交割等级

　　9、其他交割条款

　　(三)期货的交易制度

　　1、保证金制度P413

　　期货交易保证金的金额一般为合同总价值的(5%-15%)。

　　2、逐日无负债结算制度

　　3、强行平仓制度

　　4、持仓限额制度

　　(四)期货交易与远期交易的区别P414

　　1、交易场所不同

　　2、合约标准化程度不同

　　3、信用风险不同

　　4、履约方式不同

　　5、交易参与者不同

　　(五)主要金融期货产品P414

　　1、股指期货

　　2、外汇期货

　　3、利率期货

　　(六)股指期货的交易流程

　　1、开户

　　2、交易

　　3、结算

　　4、交割

　　(七)股指期货投资的风险P416

　　1、股指期货的一般风险

　　(1)市场风险

　　(2)信用风险

　　(3)流动性风险

　　(4)操作风险

　　(5)法律风险

　　2、股指期货的特有风险

　　(1)基差风险

　　(2)合约品种差异造成的风险

　　(3)标的物风险

　　(4)交割风险制度

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