证券从业资格考试证券金融市场基础知识真题(七)

　　更多真题：证券金融市场基础知识真题汇编(二)

　　1.金融期权中，属于虚值期权的有()。

　　Ⅰ.看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅱ.看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅲ.看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅳ.看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　1.D【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格(也称敲定价格或行权价格)，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权;市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。

　　2.传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是()。

　　Ⅰ.不能在各业务部门之间进行比较

　　Ⅱ.没有包含杠杆效应

　　Ⅲ.没有考虑不同业务部门之间的分散化效应

　　Ⅳ.不能准确地衡量头寸规模控制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　2.D【解析】风险管理与控制的核心之一是风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是：①不能在各业务部门之间进行比较;②没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述;③没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。

　　3.在上海证券交易所集合竞价系统上市交易的公司债券出现下列()情形时，上交所将对其实施风险警示。

　　Ⅰ.债券最近一次资信评级为AA?级以下(含)

　　Ⅱ.发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损

　　Ⅲ.发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力

　　Ⅳ.发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　3.D【解析】通过上海证券交易所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现以下情形之一的，上交所可以对其实施风险警示：①债券最近一次资信评级为AA?级以下(含);②发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损;③发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力;④发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力;⑤上交所认定的其他情形。

　　4.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有()。

　　Ⅰ.债券的变现能力Ⅱ.筹集资金数额

　　Ⅲ.资金使用方向Ⅳ.市场利率变化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　4.B【解析】债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：①资金使用方向;②市场利率变化;③债券的变现能力。

　　5.根据我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是()。

　　Ⅰ.证券交易所Ⅱ.证券业协会

　　Ⅲ.证券服务机构Ⅳ.证券登记结算机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　5.D【解析】根据《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、中国证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》的规定，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。第Ⅲ项属于证券市场中介机构，不属于证券自律管理机构。

　　环球网校友情提示：请各位考生学习证券从业资格考试证券金融市场基础知识真题(七)做好备考准备，更多内容请关注环球网校证券从业资格频道或论坛，我们愿与广大考生朋友探讨交流，共求进步！

　　证券金融市场基础章节知识点汇总　　【摘要】2016年证券从业资格考试科目为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。为帮助各位考生备考环球网校证券从业资格考试频道小编整理证券从业资格考试证券金融市场基础知识真题(七)供各位考生练习备考，更多相关信息请关注环球网校证券从业资格考试频道。

　　更多真题：证券金融市场基础知识真题汇编(二)

　　6.中小非金融企业发行集合票据应披露()。

　　Ⅰ.集合票据债项评级

　　Ⅱ.各企业主体信用评级

　　Ⅲ.专业信用增进机构(若有)主体信用评级

　　Ⅳ.内幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　6.D【解析】中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

　　7.短期国库券的特点包括()。

　　Ⅰ.违约风险极小Ⅱ.流动性强Ⅲ.违约风险大Ⅳ.流动性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　7.A【解析】短期国库券是政府部门发行的短期债券，主要用于弥补财政入不敷出和为到期的政府债券提供融资。因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险;同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。

　　8.国际债券的发行人主要是()。

　　Ⅰ.各国政府、政府所属机构Ⅱ.银行或其他金融机构

　　Ⅲ.自然人Ⅳ.一些国际组织

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　8.C【解析】国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。自然人不属于国际债券的发行人。

　　9.证券投资的信用风险会受发行人的()因素影响。

　　Ⅰ.盈利水平Ⅱ.规模大小

　　Ⅲ.事业稳定程度Ⅳ.经营能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　9.D【解析】信用风险实际上揭示了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。

　　10.下列符合金融看涨期权购买者盈亏的是()。

　　Ⅰ.潜在亏损是有限的Ⅱ.潜在亏损是无限的

　　Ⅲ.潜在盈利是有限的Ⅳ.潜在盈利是无限的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　10.A【解析】从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。

　　环球网校友情提示：请各位考生学习证券从业资格考试证券金融市场基础知识真题(七)做好备考准备，更多内容请关注环球网校证券从业资格频道或论坛，我们愿与广大考生朋友探讨交流，共求进步！

　　证券金融市场基础章节知识点汇总