辅导之 贷款环境分析(2)

　　二、区域风险分析 $lesson$

　　区域风险是指受特定区域的自然、社会、经济、文化和银行管理水平等因素影响，而使信贷资产遭受损失的可能性。这既包括外部因素引发的区域风险，也包括内部因素导致的区域风险。

　　1.外部因素分析(6个)

　　关注重点在于对信贷风险影响程度高、关联性强的一些主要因素。

　　(1)区域自然条件分析。自然资源、基础设施尤其是交通运输条件、优

　　越的地理位置等都属于影响区域风险的因素。

　　(2)区域产业结构分析――产业发展的阶段

　　处于工业化和现代化前期的区域，农业、轻纺工业和采掘业在经济发展中起着主导作用;处于工业化和现代化中期的地区，产业结构由轻纺工业向重化工业倾斜，电力、钢铁和机械制造等资金密集型产业在经济发展中起着主导作用;处于工业化和现代化后期的地区，产业结构向技术导向变动，汽车、家用电器、住房等产业和生物工程、新能源材料等高新技术产业迅速发展，且在整个产业结构的比重越来越大。区域主导产业分析对制定信贷政策也具有重要作用。

　　(3)区域经济发展水平分析――对区域风险影响最大、最直接

　　经济发展水平指标：GDP及其增长率、固定资产投资规模、劳动生产率、资金利润率以及城市化水平等5个指标。

　　(4)区域市场化程度和法制框架分析。市场化程度越高区域风险越低。

　　在法律制度框架完善的区域，贷款回收能得到有效的规范和保障，区域风险相对较低。

　　(5)区域经济政策分析。

　　国家重点支持地区能够享受较多优惠政策，当地投资项目较充足，各种配套设施齐全，信贷风险相对较低。

　　(6)区域政府行为和政府信用分析

　　地方政府拥有大量资源，其经济行为对金融运行的影响非常明显。政府的

　　信用状况也是影响信贷风险的重要因素。同时，还应关注地方保护主义导致的

　　经济相对封闭和重复建设问题。

　　2.内部因素分析

　　风险内控能力通常会体现在银行的经营指标和数据上，因此可选取一些重要的内部指标来进行分析。常用内部指标包括三个方面：信贷资产质量(安全性)、盈利性和流动性。

　　(1)信贷资产质量(安全性)

　　区域信贷资产质量是衡量内部风险最重要的指标。评价信贷资产质量主要

　　有以下几个指标：

　　①信贷平均损失比率。用于评价区域全部信贷资产的损失情况，指标越高，

　　区域风险越大。该指标从静态上反映了目标区域信贷资产整体质量。

　　②信贷资产相对不良率。用于评价目标区域信贷资产质量水平在银行系统中所处的相对位置。指标越高，区域风险越高。该指标大于1时，说明目标区域信贷风险高于银行一般水平。

　　③不良率变幅――信贷资产质量的变化情况

　　指标为负，说明资产质量上升，区域风险下降;指标为正，说明资产质量下降，区域风险上升。

　　④信贷余额扩张系数――信贷规模增长速度

　　指标小于0时，目标区域信贷增长相对较慢，负数较大意味着信贷处于萎缩状态;指标过大则说明区域信贷增长速度过快。扩张系数过大或过小都可能导致风险上升。该指标侧重考察因区域信贷投放速度过快而产生扩张性风险。

　　⑤利息实收率。

　　⑥加权平均期限。

　　(2)盈利性

　　通过总资产收益率、贷款实际收益率两项主要指标，来衡量目标区域的盈利性。总资产收益率反映了目标区域的总体盈利能力，而贷款实际收益率则反映了信贷业务的价值创造能力。这两项指标高时，通常区域风险相对较低。

　　(3)流动性

　　流动性过高或过低都可能意味着区域风险的上升。过高的流动性可能意味着资金利用效率不足，信贷经营处于低效率中;而过低的流动性意味着资金周转不畅或出现信贷资金固化。衡量流动性的指标有很多，这里选取了和信贷业务密切相关的流动比率、存量存贷比率、增量存贷比率三个主要指标，用于衡量目标区域流动性状况。