风险管理 辅导学习：信用风险管理(17)

　　二、信用风险缓释

　　信用风险缓释是指银行运用合格的抵(质)押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用愤怒贡献。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

　　巴塞尔委员会提出信用风险缓释技术的目的有两个：

　　(1)鼓励银行通过风险缓释技术有效地抵补信用风险，降低监管资本要求;

　　(2)鼓励银行通过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面临的风险。

　　1.合格抵(质)押品(Collateral)

　　(1)包括金融质押品、实物抵押品以及其他抵(质)押品。合格抵(质)押品的认定要求。

　　(2)内部评级初级法，共同担保需要将风险暴露进行拆分，拆分顺序为：金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵(质)押品。(变现能力的由强至弱)

　　(3)内部评级高级法，可自行认定抵(质)押品，但要有历史数据证明。抵押品的作用体现在违约损失率的估值中。违约损失率LGD=1-回收率，通过不同类型、不同金额抵押物回收率的差异，自行估计抵押品回收率，再估计违约损失率。

　　2.合格净额结算(Netting)

　　净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。

　　(1)合格净额结算的认定要求：可执行性、法律确定性、风险监控

　　(2)内部评级初级法下，应包括：表内净额结算、回购交易惊愕结算、场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。

　　(3)内部评级高级法下，应建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项目采用的违约风险暴露估计值。

　　银行采用合格净额结算缓释信用风险时，应持续监测和控制后续风险，并在净头寸的基础上监测和控制相关的风险暴露。

　　3.合格把保证和信用衍生工具(Cuarantees and Credit Derivatives)

　　(1)内部评级法初级法下，合格保证的范围包括：

　　①主权、公共企业、多边开发银行和其他银行;

　　②外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人;

　　③虽然没有相应的外部评级、但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上的法人、其他组织或自然人。

　　(2)内部评级法高级法，可自行认定，但也需历史数据证明

　　(3)出现同一风险暴露由两个以上保证人提供保证且不划分保证责任时，可选择登记最好、缓释效果最佳的保证人进行缓释处理。

　　4.信用风险缓释工具池

　　工具池：即单独一项风险暴露存在多个信用风险缓释工具，即一个池内存有多种缓释工具。

　　(1)内部评级法初级法：将风险暴露进行细分，每一信用风险缓释工具分别计算加权风险资产

　　(2)内部评级法高级法：增加缓释技术课提高回收率，则可增加缓释工具以降低违约损失率。

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