2017年中级会计职称《财务管理》章节测试题：第七章营运资金管理

　　一、单项选择题

　　1、某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。(环球网校提供营运资金管理试题)

　　A.70

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　【正确答案】C

　　【答案解析】贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。

　　2、下列关于短期融资券的表述中，错误的是( )。

　　A.短期融资券不向社会公众发行

　　B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券

　　C.相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高

　　D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大

　　【正确答案】C

　　【答案解析】相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法不正确。

　　3、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为(　)。

　　A.20%

　　B.20.41%

　　C.24.65%

　　D.27.84%

　　【正确答案】D

　　【答案解析】放弃现金折扣的机会成本=[3%/(1-3%)]×[360/(50-10)]=27.84%。

　　4、某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率高于名义利率的是( )。

　　A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额

　　B.按贴现法支付银行利息

　　C.按收款法支付银行利息

　　D.按加息法支付银行利息

　　【正确答案】C

　　【答案解析】按贷款一定比例在银行保持补偿性余额、按贴现法支付银行利息和按加息法支付银行利息均会使企业实际可用贷款金额降低，从而会使实际利率高于名义利率。按收款法支付银行利息是在借款到期时向银行支付利息的方法，实际年利率和名义利率相等。

　　5、以下各项存货成本中，与经济订货批量成正方向变动的是(　)。

　　A.固定订货成本

　　B.单位存货持有费率

　　C.固定储存成本

　　D.每次订货费用

　　【正确答案】D

　　【答案解析】根据经济订货批量的公式，固定订货成本、固定储存成本与经济订货批量无关，单位存货持有费率与经济订货批量成反方向变动，每次订货费用与经济订货批量成正方向变动。
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　　6、某企业每年耗用某种原材料1000千克，该材料的单位成本为15元，单位材料年持有成本为2元，一次订货成本90元，则下列说法正确的是( )。

　　A.该企业的经济订货批量为300千克，最低存货相关总成本为600元

　　B.该企业的经济订货批量为300千克，最低存货相关总成本为4500元

　　C.该企业的经济订货批量为600千克，最低存货相关总成本为300元

　　D.该企业的经济订货批量为600千克，最低存货相关总成本为9000元

　　【正确答案】A

　　【答案解析】经济订货批量=2×1000×90/2=300(千克)，最低存货成本=2×1000×90×2=600(元)。

　　7、采用ABC控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是( )。

　　A.品种较多的存货

　　B.数量较多的存货

　　C.库存时间较长的存货

　　D.单位价值较大的存货

　　【正确答案】D

　　【答案解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于价值高，品种数量较少的存货。

　　8、某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担的承诺费是( )。

　　A.1万元

　　B.4万元

　　C.5万元

　　D.9万元

　　【正确答案】A

　　【答案解析】该企业负担的承诺费=(1000-800)×0.5%=1(万元)。

　　9、2014年1月1日，某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万元，1月1日企业借入50万元，8月1日又借入30万元，年末企业偿还所有的借款本金，假设利率为每年12%，年承诺费率为0.5%，则年终企业应支付利息和承诺费共为( )万元。

　　A.7.5

　　B.7.6875

　　C.7.6

　　D.6.3325

　　【正确答案】B

　　【答案解析】企业应支付利息=50×12%+30×12%×(5/12)=7.5(万元);企业应支付的承诺费=20×0.5%+30×0.5%×(7/12)=0.1875(万元);企业应支付利息和承诺费=7.5+0.1875=7.6875(万元)。

　　10、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指(　　)。

　　A.企业账户所记存款余额

　　B.银行账户所记企业存款余额

　　C.企业账户与银行账户所记存款余额之差

　　D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

　　【正确答案】C

　　【答案解析】现金浮游量是指企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。
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　　二、多项选择题

　　1、某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产;在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求。如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中正确的有(　)。

　　A.自发性流动负债+长期负债+权益资本=1000万元

　　B.永久性流动资产为300万元

　　C.波动性流动资产为200万元

　　D.属于激进型融资策略

　　【正确答案】BC

　　【答案解析】在生产经营的高峰期，流动资产+长期资产=长期来源+短期来源，即：永久性流动资产+波动性流动资产+长期资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本+临时性流动负债，所以有：300+200+500=自发性流动负债+长期负债+权益资本+100，即自发性流动负债+长期负债+权益资本=300+200+500-100=900(万元)，选项A的说法不正确。由于在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产，所以，永久性流动资产为300万元，即选项B的说法正确;由于在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求，所以，波动性流动资产为200万元;由于短期来源为100万元，小于波动性流动资产，所以，属于保守型融资策略，即选项D的说法不正确。

　　2、下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有(　　)。

　　A.企业临时融资的能力

　　B.企业预测现金收支的可靠性

　　C.金融市场上的投资机会

　　D.企业愿意承担短缺风险的程度

　　【正确答案】ABD

　　【答案解析】为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度;(2)企业预测现金收支可靠的程度;(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。

　　3、企业之所以持有一定量的现金，是因为企业存在( )。

　　A.交易性需求

　　B.预防性需求

　　C.投机性需求

　　D.补偿性余额需求

　　【正确答案】ABCD

　　【答案解析】除了三种基本的现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性余额。补偿性余额是企业同意保持的账户余额。它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。

　　4、在存货管理中，与持有存货有关的成本包括( )。

　　A.取得成本

　　B.储存成本

　　C.缺货成本

　　D.短缺成本

　　【正确答案】ABC

　　【答案解析】与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。短缺成本属于与持有现金有关的成本。

　　5、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有( )。

　　A.增加现金

　　B.减少存货

　　C.促进销售

　　D.减少借款

　　【正确答案】BC

　　【答案解析】本题考查的是应收账款的功能：增加销售;减少存货。

　　6、为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定( )。

　　A.信用标准

　　B.信用条件

　　C.收账政策

　　D.商业折扣

　　【正确答案】ABC

　　【答案解析】信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。

　　7、动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有( )。

　　A.预测公司的现金流量

　　B.预计应收账款的水平

　　C.反映应付账款的周转速度

　　D.评价应收账款的收账效率

　　【正确答案】ABD

　　【答案解析】企业管理部门通过将当期的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。

　　8、运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为(　　)。

　　A.现金持有量越小，总成本越大

　　B.现金持有量越大，机会成本越大

　　C.现金持有量越小，短缺成本越大

　　D.现金持有量越大，管理总成本越大

　　【正确答案】BC

　　【答案解析】现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确;现金持有量越大，短缺成本越小。所以选项C正确。
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　　三、判断题

　　1、存货管理的目标是保证生产和销售需要，增加存货储备。(　　)

　　【正确答案】×

　　【答案解析】存货管理的目标，就是在保证生产和销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

　　2、企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。(　)

　　【正确答案】×

　　【答案解析】企业应当在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。而不是一味地采取各种手段降低资金的使用成本。本题的说法缺乏前提。

　　3、企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。(　　)

　　【正确答案】×

　　【答案解析】资金集中管理模式包括：统收统支模式.拨付备用金模式.结算中心模式.内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。
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　　四、计算题

　　甲企业预测2015年度销售收入净额为3600万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算2015年度应收账款的平均余额。

　　(2)计算2015年度应收账款占用资金。

　　(3)计算2015年度应收账款的机会成本额。

　　(4)若2015年应收账款平均余额需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天。

　　【正确答案】

　　(1)应收账款的平均余额=3600/360×60=600(万元)

　　(2)应收账款占用资金=600×50%=300(万元)

　　(3)应收账款的机会成本=300×10%=30(万元)

　　(4)应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数

　　400=3600/360×平均收账天数

　　所以平均收账天数=40(天)。
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