2018证券从业资格《金融市场基础知识》每日一练(9月2日)

组合型选择题

1.影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素有( )。

Ⅰ.清算方式的变化

Ⅱ.宏观经济政策的调整

Ⅲ.供求关系的变化

Ⅳ.经济形势的变化

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：C

解析：各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。

2.按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或活动包括( )。

Ⅰ.承销证券

Ⅱ.从事承担有限责任的投资

Ⅲ.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动

Ⅳ.向基金管理人、基金托管人出资

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：C

解析：按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①承销证券;②违反规定向他人贷款或者提供担保;③从事承担无限责任的投资;④买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;⑤向基金管理人、基金托管人出资;⑥从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;⑦依照法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

3.决定货币乘数的大小的因素有( )。

Ⅰ.法定准备金率

Ⅱ.超额准备金率

Ⅲ.现金比率

Ⅳ.存款比率

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：货币乘数的大小由以下四个因素决定：法定准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率。

4.证券市场监管的手段有( )。

Ⅰ.法律手段

Ⅱ.经济手段

Ⅲ.行政手段

Ⅳ.政治手段

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：B

解析：证券市场监管的手段包括法律手段、经济手段和行政手段。

5.证券金融公司的注册资本应当为实收资本，其股东应当用( )出资。

Ⅰ.货币

Ⅱ.实物

Ⅲ.劳务

Ⅳ.无形资产

A. Ⅰ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：证券金融公司的注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。

6.关于金融衍生工具的现状及趋势，下列说法正确的有( )。

Ⅰ.金融衍生工具以场内交易为主

Ⅱ.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种

Ⅲ.金融危机发生后，衍生品交易的增长趋势并未改变

Ⅳ.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：金融衍生工具极强的派生能力和高度杠杆性使其发展速度十分惊人，根据国际清算银行的金融衍生工具统计报告，可以得到以下结论：①金融衍生工具以场外交易为主;②按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类;③按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反;④金融危机发生后，衍生品交易的增长趋势并未改变，但市场结构和品种结构发生了较大变化。

7.下列关于优先股票的说法中，正确的有( )。

Ⅰ.优先股票的股息率是固定的

Ⅱ.优先股票股东享有重大决策参与权

Ⅲ.优先股票股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产

Ⅳ.优先股票可分为累积优先股票和非累积优先股票

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案：B

解析：Ⅱ项，重大决策参与权是普通股票股东享有的权利。

8.国债销售价格的影响因素有( )。

Ⅰ.市场利率

Ⅱ.承销商承销国债的中标成本

Ⅲ.流通市场中可比国债的收益率水平

Ⅳ.国际汇率

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ 、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ

正确答案：A

解析：国债销售价格的影响因素有：市场利率、承销商承销国债的中标成本、流通市场中可比国债的收益率水平、流通市场中可比国债的收益率水平、国债承销的手续费收入、承销商所期望的资金回收速度、其他国债分销过程中的成本。

9.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的( )。

Ⅰ.政府机构

Ⅱ.金融机构

Ⅲ.企业

Ⅳ.个人

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：B

解析：证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

10.根据《上市公司证券发行管理办法》规定发行可转换公司债券的上市公司应当盈利能力应具有可持续性，下列属于该项规定的有( )。

Ⅰ.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

Ⅱ.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形

Ⅲ.公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责

Ⅳ.最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ

正确答案：A

解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：①最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据;②最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;③业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形;④现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化;⑤高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化;⑥公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化;⑦不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项;⑧最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

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