2023年证券从业资格考试《市场基础知识》模拟题

试题答案在最后哦。考生在备考证券从业资格考试时，多关注知识点的同时，也要配合模拟题和真题进行练习巩固。

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)

1.有价证券的主要形式是( )。

A.商品证券

B.货币证券

C.资本证券

D.银行证券

2.证券是各类记载并代表一定权益的( )。

A.书面凭证

B.法律凭证

C.收入凭证

D.资本凭证

3.下列关于有价证券的叙述，不正确的是( )。

A.有价证券本身没有价值

B.有价证券代表一定量的财产权利

C.有价证券即指资本证券

D.有价证券是虚拟资本的一种形式，因此不可以在证券市场上买卖和流通

4.( )可视为无期证券。

A.企业债券

B.国债

C.股票

D.金融债券

5.关于股票基金，下列描述正确的是( )。

A.股票基金是指以上市股票为唯一投资对象的证券投资基金

B.股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值

C.按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金

D.基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的

6.国务院于2004年1月31日发布的( )针对中国资本市场的发展提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。

A.《关于严禁操纵证券市场行为的通知》

B.《股票发行与交易管理暂行条例》

C.《关于提高上市公司质量的意见》

D.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》

7.下列各项属于财政政策手段的是( )。

A.调节税率

B.存款准备金制度

C.再贴现政策

D.公开市场业务

8.国有股股利收入依法纳入( )预算，国家股权可以转让，但转让应

符合国家制定的有关规定。

A.国有资产经营

B.中央财政

C.地方财政

D.国有资产管理

9.投资者在买卖开放式基金时，在基金价格之外要支付( )。

A.申购、赎回费

B.佣金

C.管理费

D.手续费

10.( )负责证券业从业人员从事证券业务资格的确认、撤销及有关事宜。

A.国务院证券管理委员会

B.中国证监会

C.中国证券业协会

11.商品证券是证明持券人对其证券所代表的商品具有( )的凭证。

A.所有权或使用权

B.租赁权或转让权

C.收益权或处分权

D.使用权或转让权

12.《全国社会保障基金投资管理暂行办法》规定，社会保障基金投资于 银行存款和国债的比例不低于( )。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

13.( )又称为单位信托基金。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.封闭式基金

D.开放式基金

14.金融期货的主要交易制度不包括( )。

A.逐日盯市制度

B.分散交易制度

C.限仓制度

D.每日价格波动限制及断路器原则

15.只能采用现金轧差方式结算的金融期权是( )。

A.股票期权

B.股票指数期权

C.利率期权

D.货币期权

16.龙债券市场是指在除( )以外的国家和地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的公开债券市场。

A.香港

B.新加坡

C.日本

D.马来西亚

17.下列哪项是政府债券面临的主要风险?( )

A.利率风险

B.信用风险

C.经营风险

D.财务风险

18.公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。

A.信用公司债

B.保证公司债

C.不动产抵押公司债

D.信托公司债

19.偿还期在1年以上10年以下的国债被称为( )。

A.短期国债

B.中期国债

C.长期国债

D.中长期国债

20.1993年7月( )以存托凭证的方式在纽约证券交易所挂牌上市，开了中国公司在美国证券市场上市的先河。

A.中国石化

B.北京石化

C.上海石化

D.天津石化

D.证券交易所

21.有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，发行量分别为1亿股、1.8亿股和1.9亿股，某计算日它们的收盘价为16.30元、11.20元和7.00元。则该日这三种股票的简单算数股价平均数和以发行量为股权的加权股价平均数分别为( )。

A.10.59元和11.50元

B.11.50元和10.59元

C.10.50元和11.59元

D.11.59元和10.59元

22.某投资者购买了1张年利率为10%的债券，其名义收益率是10%。

如果当年通货膨胀率为10%，则投资者的实际收益率是( )。

A.0

B.5%

C.10%

D.20%

23.《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务不包括( )。

A.为单一客户办理定向资产管理业务

B.为多个客户办理集合资产管理业务

C.为客户办理特定目的的专项资产管理业务

D.为单一客户办理集合资产管理业务

24.债券到期时一次性获得本息，期间无利息，这种债券叫做( )。

A.零息债券

B.息票累积债券

C.浮动利率债券

D.凭证式债券

25.证券业从业人员职业道德规范的内容包括( )四个方面。

A.刚正不阿、秉公办事、实事求是、取信于民

B.勤奋踏实、一丝不苟、努力不懈、认真负责

C.正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法

D.严于律己、遵纪守法、自尊自爱、照章办事

26.股份有限公司申请其股票上市交易，应当向( )报送有关文件。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.发行审核委员会

D.国家工商局

27.我国《刑法》规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责

的主管人员和其他直接责任人员，处( )年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )罚金。

A.3;1万元以上5万元以下

B.5;1万元以上10万元以下

C.3;2万元以上20万元以下

D.5;2万元以上20万元以下

28.1OF是( )的简称。

A.交易所交易基金

B.上市开放式基金

C.上证50ETF

D.交易型开放式指数基金

29.开放式基金的交易价格取决于( )。

A.基金总资产值

B.供求关系

C.基金净资产

D.基金份额净资产值

30.世界上第一个股票交易所产生于( )年。

A.1579

B.1602

C.1698

D.1773

31.负责提升证券化产品信用等级的机构是( )。

A.信用增级机构

B.信用评级机构

C.资金和资产存管机构

D.特定目的机构

32.2008年初，保监会批准中国人保集团发行10年期债券，募集规模不超过100亿元，该类债券定向募集的、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本。通过上述描述，此类保险公司债务属于( )。

A.保险公司短期融资券

B.保险公司债务

C.保险公司票据

D.保险公司次级定期债务

33.下列基金中，一般( )的年管理费率最低。

A.债券基金

B.货币市场基金

C.股票基金

D.认股权证基金

34.交易者的委托通过经纪公司进入撮合中心后，按照一定的规则直接匹配撮合，完成交易的交易方式为( )。

A.做市商方式

B.报价驱动方式

C.场外交易方式

D.竞价方式

35.资本公积金转增股本所获取的收益属于( )。

A.股票股息

B.财产股息

C.资本损益

D.资本增值收益

36.不得进入证券交易所的证券商是( )。

A.会员证券商

B.非会员证券商

C.会员承销商

D.会员证券自营商

37.以报告期成交量或发行量为权数编制指数的方法，叫做( )。

A.相对法

B.综合法

C.加权法(拉氏指数)

D.加权法(派许指数)

38.某股东拥有1000股股票，该公司要选出11名董事，在累积投票制情况下，对甲候选人，该股东最多可以投( )票。

A.1100

B.110

C.11000

D.11

39.武士债券的面值为( )。

A.美元

B.日元

C.发行国货币

D.国际货币单位

40.封闭式基金有固定的封闭期，通常在( )年以上。

A.10

B.15

C.20

D.5

41.基金管理人是( )。

A.对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产的专业机构

B.基金持有人，即基金投资者

C.证券公司和证券交易所等机构

D.负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

42.下列关于债券的含义的说法，错误的是( )。

A.投资者是借出资金的经济主体

B.发行人需要在一定时期还本付息

C.债券反映的是所有权关系

D.发行人是借人资金的经济主体

43.一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股的基金是( )。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.对冲基金

44.被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反本办法被中国证券业协会注销执行证书的人员，中国证券业协会可在( )年内不受理其执业证书申请。

A.2

B.3

C.4

D.5

45.储蓄国债(电子债)的发行对象仅限于( )。

A.银行

B.证券交易所

C.个人

D.金融机构

46.实物债券、凭证式债券、记账式债券是按( )进行分类的。

A.付息的形式

B.债券的券面形态

C.发行主体

D.发行对象

47.基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费来源于( )。

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

48.( )是2008年2月正式发布的，以2002年12月31日为基日，基点为1000点。

A.上证基金指数

B.中证基金指数系列

C.中国债券指数

D.中证全债指数

49：期货交易是指交易双方在集中性的市场以( )方式所进行的期货合约的交易。

A.集合竞价

B.数量优先定价

C.公开竞价

D.时间优先定价

50.上海证券交易所开始编制并公布上海证券交易所股价指数的时间是( )。

A.1992年8月15日

B.1992年7月15日C.1991年7月15日

D.1990年7月15日

51.( )不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。

A.财产股息

B.负债股息

C.股票股息

D.建业股息

52.根据《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立( )。

A.补偿基金

B.投资基金

C.保证基金

D.风险基金

53.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于( )。

A.证券承销业务

B.证券经纪业务

C.融资融券业务

D.证券自营业务

54.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )特征。

A.跨期性

B.期限性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

55.最基础的金融衍生产品是指( )。

A.金融远期合约

B.金融期货

C.金融互换

D.金融期权

56.下列关于信用衍生产品特性的叙述，错误的是( )。

A.信用衍生产品在交易者的资产负债表上并无反映，属于表外项目

B.在信用衍生产品交易中，基础资产仍然保留在保护买方的资产负债表内，保护买方无须出售或消除该项资产

C.信用衍生产品将信用风险从市场风险等其他风险中分离出来，在市 场上独立地进行交易，实现了信用风险交易市场化

D.信用衍生产品具有成本高、债务可变性和不可交易性等特点

57.下列关于股票价格平均数的说法，错误的是( )。

A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值

B.简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，忽略发行量和成交量

C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数

D.修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响

58.基金的收益分配方案是由( )提出的。

A.基金发起人

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金份额持有人

59.政府发行证券的品种仅限于( )。

A.银行票据

B.基金

C.债券

D.股票

60.在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为( )。

A.有价证券

B.存托凭证

C.证券化产品

D.资产证券

二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)

1.有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有( )。

A.指定商业银行

B.证券登记结算机构

C.资产托管机构

D.证券交易所

2.( )是现代公司的主要类型。

A.有限责任公司

B.两合公司

C.无限责任公司

D.股份有限公司

3.除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为( )。

A.区域分布

B.覆盖公司类型

C.上市交易制度

D.品种结构的多样性

4.有价证券的特征包括( )等方面。

A.期限性

B.风险性

C.收益性

D.流动性

5.证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过( )来实现。

A.承兑

B.贴现

C.交易

D.继承

6.证券是指( )。

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证

B.各类证明持有者权利和义务的凭证

C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

7.商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有( )。

A.提货单

B.运货单

C.仓库栈单

D.存款单

8.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有( )。

A.在证券交易所挂牌交易的股票

B.在证券交易所挂牌交易的债券

C.证券投资基金

D.在证券交易所挂牌交易的权证

9.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”) 的内容包括( )。

A.指导思想和任务

B.发展资本市场的意义

C.健全市场体系，丰富品种

D.提高上市公司质量，促进规范动作

10.有关虚拟资本定义的描述，正确的是( )。

A.是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用

B.是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本

C.虚拟资本是有价证券的一种形式

D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化

11.关于股权分置改革，下列说法正确的是( )。

A.2005年起，由中国证监会牵头，多部门协同，遵循“统一组织、分散决策”的工作原则与“试点先行、协调推进、分步解决”的操作思路，启动了针对股权分置问题的改革

B.在改革中，非流通股股东与流通股股东之间采取对价的方式平衡相互利益，非流通股股东向流通股股东让渡一部分其股份上市流通带来的收益

C.对价的确定，证监会有统一的标准，以充分保护流通股股东的利益

D.改革方案须经参加表决的股东所持表决权的1/2以上通过，保证了在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护

12.从功能上看，金融创新品种包括( )等。

A.能源风险管理工具

B.天气衍生金融产品

C.政治风险管理工具

D.结构化票据

13.财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在( )。

A.通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展

B.通过调节税率影响企业利润和股息

C.干预资本市场各类交易适用的税率

D.国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格

14.目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司是( )。

A.原STAQ、BET系统挂牌公司

B.沪、深证券交易所退市公司

C.非上市股份有限公司，目前主要是中关村科技园区高科技公司

D.沪、深证券交易所上市公司

15.基金份额持有人的基本权利包括( )。

A.对基金收益的享有权

B.对基金份额的转让权

C.在一定程度上对基金经营决策的参与权

D.负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

16.下列事项中，可以用于分析公司经营状况因素的是( )。

A.公司的竞争力

B.公司财务状况

C.公司治理水平

D.公司改组或合并

17.从外汇风险产生的领域分析，其大致可分为( )。

A.商业性汇率风险

B.金融性汇率风险

C.全球性汇率风险

D.区域性汇率风险

18.下列属于金融互换的是( )。

A.货币互换

B.利率互换

C.股权互换

D.信用互换

19.我国股份有限公司首次公开发行股票采取( )相结合的方式。

A.对公众投资者上网发行

B.对机构投资者配售

C.定向发行

D.招标发行

20.下列关于外资股的表述，正确的有( )。

A.外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区投资者

B.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成

C.B股以人民币标明面值

D.境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购

21.下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2/3 以上通过的有( )。

A.修改公司章程

B.增加或减少注册资本的决议

C.对发行公司债券做出决议

D.公司合并、分立

22.关于红筹股，下列描述正确的是( )。

A.红筹股不属于外资股

B.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或

大部分股东权益来自中国内地的股票

C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道

D.红筹股属于境外上市外资股

23.通常，债券票面上的基本要素包括( )。

A.债券的票面价值

B.债券的到期期限

C.债券的票面利率

D.债券发行者名称

24.下列( )股票的发行体现了中国证券业的对外开放进程。

A.H股

B.N股

C.A股

D.B股

25.根据现行规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，发行人及保荐机构根据累计投标询价的结果确定( )。

A.发行价格

B.发行市盈率区间

c.发行价格区间

D.发行市盈率

26.影响股票价格的政治因素一般包括( )。

A.国际社会政治、经济的变化

B.货币政策

C.政权更迭

D.战争

27.我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。

A.银行储蓄网点

B.财政部门国债服务部

C.证券公司营业部

D.交易所交易系统

28.我国证券公司短期融资券( )。

A.不属于金融债券

B.在银行间债券市场发行

C.由证券公司依法发行

D.约定在一定期限内还本付息

29.下列关于可转换债券的叙述，正确的是( )。

A.当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利

B.可以转换成普通股票

C.是一项看跌期权

D.是一种附有转股权的债券

30.下列哪些债券实际上是以企业债券的形式发行的地方政府债券?( )

A.济南供水建设债券

B.浦东建设债券

C.丝绸转债

D.柳化转债

31.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征是( )。

A.自由转让

B.主要吸收储蓄资金

C.通常不记名

D.自由认购

32.按照现行规定，不属于我国混合资本债券所具有的基本特征的是( )。

A.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债

务和次级债务之前

B.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权

资本

C.混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前

的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之

前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

D.期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回

33.按照交易的直接对象，金融市场可以分为( )。

A.黄金市场

B.外汇市场

C.股票市场

D.贴现市场

34.《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为( )。

A.5000万元

B.8000万元

C.1亿元

D.5亿元

35.下列关于成长型、收入型和平衡型基金的说法，正确的有( )。

A.成长型基金风险大、收益高

B.收入型基金风险小、收益较低

C.平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间

D.成长型基金的收益可能低于收入型基金

36.金融性汇率风险包括( )。

A.商业性汇率风险

B.债权债务风险

C.储备风险

D.贸易性汇率风险

37.政府债券的( )关系着一国的政治、经济发展的全局。

A.票面形式

B.发行规模

C.期限结构

D.未清偿余额

38.封闭式基金与开放式基金的区别在于( )。

A.投资者的身份不同

B.期限和发行规模限制不同

C.基金份额的交易价格计算标准不同

D.投资策略不同

39.下列关于ETF(交易所交易基金)的说法，正确的有( )。

A.可以在二级市场进行交易

B.申购时用一揽子股票进行申购

C.赎回时用现金进行赎回

D.赎回时用一揽子股票进行赎回

40.货币市场基金不得投资于( )。

A.股票

B.可转换债券

C.剩余期限超过297天(含297天)的债券

D.信用等级在AAA以下的企业债券

三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分，共30分。每小题答题正确的得0.5分，答题错误、不答题的不得分)

1.证券发行市场都是有形市场。 ( )

2.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格。 ( )

3.机构投资者主要包括证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。 ( )

4.证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。 ( )

5.证券市场是价值直接交换的场所。 ( )

6.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。 ( )

7.在证券公司前10名股东单位任职的人员不得担任证券公司的独立董事。 ( )

8.由于基金管理人负责基金的资金管理与应用，因此，基金投资发生的亏损应由基金管理人独自承担。 ( )

9.我国《公司法》规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后，经公司注册即发生转让的效力。 ( )

10.股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。( )

11.企业年金基金不得用于向他人贷款和提供担保。 ( )

12.股票价格水平是经济周期变动的灵敏信号或先导性指标。 ( )

13.我国《公司法》规定，有限责任公司注册资本的最低限额为人民币3 万元。 ( )

14.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名;如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资机构或者法人代表的名称。 ( )

15.股票的内在价值即是指股票的清算价值。 ( )

16.优先股股东与普通股股东一样都具有表决权。 ( )

17.上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关核准，在证券交易所注册登记，获得在交易所内买卖资格的证券。 ( )

18.我国现在的政策规定，事业法人可用自有资金、流动资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。 ( )

19.在我国，股东获取现金股利要纳税。 ( ).

20.金融现货的交易价格是在交易过程中通过公开竞价或协商议价形成的，这一价格是实时的成交价，代表在某一时点上供求双方均能接受的市场均衡价格，也代表对金融现货未来价格的预期。 ( )

21.股东大会一般每年定期召开一次。单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，可召开临时股东大会。 ( )

22.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。( )

23.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优点。 ( )

24.B股属于境外上市外资股。 ( )

25.不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票，这种股票一经投资者认购，在任何条件下都不能由股份公司赎回。 ( )

26.根据我国《证券法》的规定，证券交易所是提供证券集中交易的场所，是不以营利为目的的法人。这表明我国的证券交易所不是公司制。( )

27.保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。 ( )

28.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，但是转让债券并不意味着债券所代表的权利也被转移。 ( )

29.右面额股票比无面额股票更易于股票分割。 ( )

30.股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的市盈率计算出来的未来价格的期望值。 ( )

31.某公司有全部参与优先股100万股、普通股200万股，该公司在分派了优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后，尚余900万元供再次分配，则优先股股票每股可获得3元股息。 ( )

32.股票一般无固定收益，股息、红利收人随股份公司的盈利情况而变动。 ( )

33.债券是债权凭证，为保证债权实现，其持有者可以行使对公司的经营决策权和监督权。 ( )

34.地方政府债券是由地方政府发行但由中央政府负责偿还的债券，简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”。 ( )

35.一般当市场利率下跌时，债券的市场价格便下跌;当利率上升时，债券的市场价格也随之上升。 ( )

36.所谓交易所会员，是指经国家有权部门批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的人员。 ( )

37.在我国，基金管理人不能以基金资产进行房地产投资。 ( )

38.根据我国政府对WT0的承诺，加入后3年内，中外合营证券公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。 ( )

39.欧洲债券市场上，附债务权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买普通股股票。 ( )

40.固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。 ( )

41.上市公司转增股本后，股东权益总量发生了变化，而每位股东占公司的股份比例未发生变化。 ( )

42.债券利率是债券投资收益与债券票面价值的比率。 ( )

43.短期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。 ( )

44.货币市场基金的投资对象包括股票、银行存款等金融工具。 ( )

45.证券投资基金的特点之一是以科学的投资组合降低风险。 ( )

46.公司型基金的投资者是基金公司的股东，但无权参与基金公司的管理。 ( )

47.在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。( )

48.一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 ( )

49.认购公司型基金的投资人是基金公司的股东。 ( )

50.证券交易所是实行自律管理的自然人。 ( )

51.凭证式国债不能上市流通，从购买之日起计息，需要提前兑取的可以到购买网点兑取。提前兑取时，除了偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金数的2%收取手续费。 ( )

52.为了维护国家股的权益，国家股股权不可以转让。 ( )

53.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产，公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，是公司法人的资本。( )

54.ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“上市开放式基金”。 ( )

55.基金托管人可以代表基金持有人以基金托管人的名义设立证券账户、银行存款账户等基金资产账户。 ( )

56.金融衍生工具与基础产品或基础变量的联动关系是线性关系。( )

57.根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，股票基金应有60%以上的资产投资于股票。 ( )

58.财政债券是国家为筹措建设资金、弥补财政赤字所发行的一种债券，在我国也发行过多次。 ( )

59.债券具有固定的票面利率和偿还期，因而其市场价格相对于股票价格而言比较稳定。 ( )

60.看跌期权的卖方具有在约定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。 ( )

单选题参考答案

1.【答案详解】C。资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。

2.【答案详解】B。本题是对证券定义的考查。证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。

3.【答案详解】D。虽然有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。4.【答案详解】C。债券一般有明显的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率的需求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为无期证券。

5.【答案详解】D。股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。所以A、B、C选项错误。

6.【答案详解】D。国务院于2004年1月31日发布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，也就是我们通常所说的“国九条”。

7.【答案详解】A。财政政策手段包括发行国债、调整财政支出、调节税率等。存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务属于货币政策手段。

8.【答案详解】A。国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算并根据国家有关规定安排使用，国家股权可以转让，但转让应符合国家制定的有关规定。

9.【答案详解】A。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

10.【答案详解】C。根据《证券业从业人员资格管理办法》第五条规定，中国证券业协会依据本办法负责从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。

11.【答案详解】A。商品证券是证明持有人具有商品所有权或者使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受到法律保护。

12.【答案详解】D。这是《全国社会保障基金投资管理暂行办法》第二十八条的规定。

13.【答案详解】B。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

14.【答案详解】B。金融期货的主要交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负债结算制度(又称逐日盯市制度)、限仓制度、大户报告制度以及每日价格波动限制及断路器原则。除上述常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全，还规定了强行平仓、强制减仓、临时调整保证金比例(金额)等交易规则，交易者在入市之前务必透彻掌握相关规定。

15.【答案详解】B。股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以协定指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。

16.【答案详解】C。龙债券市场是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的公开债券市场。这种债券的发行、定价和承销都在亚洲的几个时区之内。龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家，而且他们都是债券发行的原始购买者。

17.【答案详解】A。利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。政府债券没有信用问题和偿债的财务困难，它所面临的主要风险是利率风险和购买力风险。

18.【答案详解】A。信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴;保证公司债是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种;不动产抵押公司债是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。

19.【答案详解113。根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。一般说来，偿还期限在10年以上的为长期债券;偿还期限在1年以下的为短期债券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期债券。

20.【答案详解】C。上海石化开了中国公司在美国证券市场上市的先河。随后还有马钢、仪征化纤等4家国内公司以私募方式在美国上市。

21.【答案详解113。由题意，该日这三种股票的简单算数股价平均数为：(16.30+11.20+7.O0)/3=11.50(元);加权股价平均数为：(1×16.30+1.8×11.20+1.9×7.00)/(1+1.8+1.9)=10.59(元)。

22.【答案详解】A。实际收益率一名义收益率一通货膨胀率，即10%-10%=0。

23.【答案详解】D。经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

24.【答案详解113。息票累积债券规定了票面利率，债券持有人必须在

债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

25.【答案详解】C。证券业从业人员职业道德规范的内容包括正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法四个方面。

26.【答案详解IA。股份有限公司申请其股票上市交易，应向证券交易所报送有关文件。证券交易所依法决定是否接受其股票上市交易，有权决定暂停和终止股票上市。

27.【答案详解】C。《刑法》第一百六十一条的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。

28.【答案详解】B。上市开放式基金(LOF)，是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作万式。

29.【答案详解】D。开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。

30.【答案详解】B。1602年，荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

31.{答案详解】A。信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

32.【答案详解】D。保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列在保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息;并且，募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。

33.【答案详解】B。在各种基金中，货币市场基金的年管理费率最低，约为基金资产净值的0.25%～1%;其次为债券基金，约为0.5%～1.5%;股票基金居中，约为1%～1.5%;认股权证基金约为1.5%～2.5%。

34.【答案详解】D。竞价方式又称为指令驱动方式，是指交易者的委托通过经纪公司进入撮合中心后，按照一定的规则(如价格优先、时问优先)直接匹配撮合，完成交易。目前，我国的上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所的交易系统都采取指令驱动的竞价交易方式。

35.【答案详解】D。股票投资资本增值收益的主要形式是送股，送股的资金主要来源于公司提取的公积金。因此，资本公积金转增股本所获取的收益属于资本增值收益。

36.【答案详解】B。只有是会员的证券商才能进入证券交易所，故答案为B项。

37.【答案详解】D。C选项中的加权法(拉氏指数)以采用基期的发行量或者成交量作为权数。

38.【答案详解】C。累计投票制情况下，股东在选举董事时拥有的表决权总数，等于其所持有的股份数与待选董事人数的乘积。本题中该股东对甲候选人最多可以投1000×11=11000(票)。

39.【答案详解】B。武士债券是日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。所以B选项正确。

40.【答案详解】D。封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。

41.【答案详解】D。基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

42.【答案详解】C。债券是反映发行者和投资者之间的债权、债务关系的法律凭证，所以C选项的说法错误。

43.【答案详解】C。平衡型基金将资产分别投资于两种不同特征的证券上，并以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

44.【答案详解】B。根据《证券业从业人员资格管理办法》第二十五条规定，被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反本办法被协会注销执业证书的人员，协会可在3年内不受理其执业证书申请。

45.【答案详解】C。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可以认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人，机构不允许购买或持有。

46.【答案详解】B。实物债券、凭证式债券、记账式债券是按债券的券面形态进行分类的。

47.【答案详解】C。基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。

48.【答案详解】B。中证指数有限公司于2008年2月4日正式发布中证基金指数系列，目前该指数系列有4项指数，包括中证开放式基金指数、中证股票型基金指数，中证混合型基金指数和中证债券型基金指数。

49.【答案详解】C。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。

50.【答案详解】C。上海证券交易所从1991年7月15日起，编制并公布上海证券交易所股价指数。它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

51.【答案详解】D。建业股息是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，为了筹集所需资金，公司可以将一部分股本作为股息派发给股东。建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。

52.【答案详解】D。《证券法》第一百一十六条规定，证券交易所应当从其收取的交易费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金。风险基金由证券交易所理事会管理。风险基金提取的具体比例和使用办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定。

53.【答案详解】C。证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为;证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为;证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。

54.【答案详解】C。联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

55.【答案详解】A。金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。

56.【答案详解】D。信用衍生产品的特性有表外性、债务不变性、可交易性、保密性、低成本性、可塑性和杠杆性等，所以D选项说法错误。

57.【答案详解】C。加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数，“以样本股每日收盘价之和除以样本数”指的是简单算术股价平均数。

58.【答案详解】C。根据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人的职责之一是：按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益.

59.【答案详解】C。政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

60.【答案详解】C。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为证券化产品。

多选题参考答案

1.【答案详解】ABD。《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

2.【答案详解】AD。现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

3.【答案详解】ABC。D选项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。

4.【答案详解】ABCD。有价证券的特征包括：①收益性;②流动性;③风险性;④期限性。

5.【答案详解】ABC。证券的流通是通过承兑、贴现、交易来实现的。

6.【答案详解】ACD。从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

7.【答案详解】ABC。商品证券作为某种商品物权的凭证，其拥有者对该证券上所载明的商品享有合法权利。提货单、仓库栈单、运货单等就属于商品证券。商品证券实质是特定商品的等价物。

8.【答案详解】ABCD。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证，以及中国证监会允许的其他金融工具。

9.【答案详解】ABCD。“国九条”的主要内容包括：①充分认识大力发展资本市场的重要意义;②推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务;③进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展;④健全资本市场体系，丰富证券投资品种;⑤进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作;⑥促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平;⑦加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平;⑧加强协调配合，防范和化解市场风险;⑨认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放。

10.【答案详解】ABD。C选项应改为：有价证券是虚拟资本的一种形式。

11.【答案详解】AB。对价的确定既没有以行政指令的方式，也没有统一的标准，而是由上市公司相关股东在平等协商、诚信互谅、自主决策的基础上采取市场化的方式确定，所以C选项错误;改革方案须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上和参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上同时通过，保证了在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护，所以D选项错误。

12.【答案详解】ABC。在新的金融理论和金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展千变万化、日新月异。从功能上看，天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷;在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易。

13.【答案详解】ABCD。财政政策对股票价格的影响有四个方面：①扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发;②通过调节税率影响企业利润和股息;③干预资本市场各类交易适用的税率;④国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。

14.【答案详解】ABC。目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：一类是原STAQ、BET系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让;另一类是非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交。

15.【答案详解】ABC。D选项负责基金发起设立与经营管理的专业性机构属于基金管理人的权利。

16.【答案详解】ABCD。股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升;反之，股价下跌。公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：①公司治理水平与管理层质量;②公司竞争力;③财务状况;④公司改组或合并。

17.【答案详解】AB。外汇风险是指因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。

18.【答案详解】ABCD。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。

19.【答案详解】AB。本题是对《证券发行与承销管理办法》的相关规定的考查。C、D两项是债券的发行方式。

20.【答案详解】BCD。外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

21.【答案详解】ABD。股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。C选项需经出席会议的股东所持表决权过半数通过。

22.【答案详解】ABC。红筹股不属于外资股，所以D选项错误。

23.【答案详解】ABCD。债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素，即A、B、C、D四项。

24.【答案详解】ABD。H股、N股和B股都是外资股，体现了中国证券业的对外开放的发展。其中H股和N股是境外上市外资股;B股是境内上市外资股。

25.【答案详解】AD。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间。发行价格区间确定后，发行人及保荐机构在发行价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。B、C两项属于初步询价的内容。

26.【答案详解】ACD。政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：①战争;②政权更迭、领袖更替等政治事件;③政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等;④国际社会政治、经济的变化;⑤因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿。B项属于影响股票价格的宏观经济与政策因素。

27.【答案详解】AB。我国从1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过银行储蓄网点、财政部门国债服务部面向社会发行。

28.【答案详解】BCD。2004年10月，中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

29.【答案详解】BD。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，所以A选项错误。可转换债券实质上是嵌入了普通股票的看涨期权，所以C选项错误。

30.【答案详解】AB。由于我国地方政府不得发行地方政府债券(除法律和国务院另有规定外)，但地方政府在基础设施的建设中又面临资金短缺的问题，于是以企业债券的形式发行地方政府债券。如上海城市建设投资开发公司发行5亿元浦东建设债券，名义上是企业债券，但所筹资金是用于上海地铁建设;济南自来水公司发行1.5亿元供水建设债券，名义上是企业债券，但所筹资金是用于济南自来水设施建设。

31.【答案详解】ACD。流通国债的特征是自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。

32.【答案详解】AD。A项应为：当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后;D项应为：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。

33.【答案详解】ABCD。按交易对象划分，金融市场可分为拆借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场(包括股票市场和债券市场)、外汇市场、黄金市场和保险市场。

34.【答案详解】ACD。《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元3个标准。

35.【答案详解】ABCD。成长型基金追求长期增值，因为在长期内的不确定性所以风险比较大。收入型基金成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低。因此，在有些情况下成长型基金的收益可能会低于收入型基金的收益。平衡型基金的风险则介于两者之间。

36.【答案详解】BC。A选项中的商业性汇率风险与金融性汇率风险共同构成外汇风险，所以两者不是包括与被包括的关系;没有D选项中的贸易性汇率风险这个概念。

37.【答案详解】BCD。政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A项票面形式与一国政治经济的发展关系不大。

38.【答案详解】BCD。封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：①期限不同;②发行规模限制不同;③基金份额交易方式不同;④基金份额的交易价格计算标准不同;⑤基金份额资产净值公布的时间不同;⑥交易费用不同;⑦投资策略不同。

39.【答案详解】ABD。ETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金，所以C选项错误。

40.【答案详解】ABD。货币市场基金不得投资的金融工具包括：①股票;②可转换债券;③剩余期限超过397天的债券;④信用等级在AAA级以下的企业债券;⑤国内信用评级机构评定的A1级或相当于A1级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券;⑥流通受限的证券;⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

判断题参考答案

1.【答案详解】B。按交易活动是否在固定场所进行划分，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称作为场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场。一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。

2.【答案详解】B。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。

3.【答案详解】A。本题是对机构投资者内容的考查。

4.【答案详解】A。证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高;反之，证券的价格就低。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。

5.【答案详解】A。有价证券本质上是价值的一种直接表现形式，证券市场本质上是价值的直接交换场所。

6.【答案详解】A。本题是对无记名股票定义的考查。

7.【答案详解】B。在下列机构任职的人员及其亲属和主要社会关系人员不得担任证券公司独立董事：持有或控制证券公司5%以上股权的单位、证券公司前5名股东单位、与证券公司存在业务联系或利益关系的机构。

8.【答案详解】B。基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，但承担基金亏损的有限责任则是基金份额持有人的义务。

9.【答案详解】B。与记名股票相比，无记名股票的转让较为简单与方便，原持有者只要向受让人交付股票便发生转让的法律效力，受让人取得股，东资格不需要办理过户手续。我国《公司法》规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。

10.【答案详解】B。股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性;流动性是指股票可以在依法设立的证券交易所上市交易或在经批准设立的其他证券交易所转让的特性。

11.【答案详解】A。略

12.【答案详解】A。股票价格的变动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步，因此，股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或先导性指标。

13.【答案详解】A。我国《公司法》规定，有限责任公司注册资本最低限额为人民币3万元，股份有限公司为500万元。

14.【答案详解】B。一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名;如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人的名称。

15.【答案详解】B。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

16.【答案详解】B。优先股股东权利受限制，最主要的是表决权受限制。

17.【答案详解】A。略

18.【答案详解】B。事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。

19.【答案详解】A。现金股利指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%，目前减半征收。

20.【答案详解】B。金融现货的交易价格是在交易过程中通过公开竞价或协商议价形成的，这一价格是实时的成交价，代表在某一时点上供求双方均能接受的市场均衡价格。金融期货的交易价格也是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具(或金融变量)的未来价格。

21.【答案详解】A。略

22.【答案详解】A。本题是对证券发行人定义的考查。

23.【答案详解】B。避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对发行人的优点。

24.【答案详解】A。B股是指注册地在我国内地，上市地在纽约的外资股。

25.【答案详解】A。略

26.【答案详解】A。略

27.【答案详解】A。本题是对保证公司债券定义的考查。

28.【答案详解】B。债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就意味着将债券代表的权利一并转移。

29.【答案详解】B。如果股票有面额，分割时就需要办理面额变更手续;由于无面额股票不受票面金额的约束，发行该股票的公司能比较容易地进行股票分割。因此无面额股票比有面额股票更易于分割。

30.【答案详解】B。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

31.【答案详解】A。参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。优先股股票每股可获股息=900万/(100万+200万)=3(元)。

32.【答案详解】A。考查的是股票的基本常识。股票的收益：一是来自股份公司，二是来自股票流通。

33.【答案详解】B。债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。

34.【答案详解】B。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券。

35.【答案详解】B。市场利率与债券的市场价格成反方向关系。一般当市场利率下跌时，债券的市场价格便上升;当利率上升时，债券的市场价格则下跌。

36.【答案详解】B。交易所会员是证券经营机构，而不是“人员”。

37.【答案详解】A。本题是对基金管理人相关规定的考查。

38.【答案详解】A。根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销扣交易，以及发起设立基金。

39.【答案详解】B。欧洲债券市场上，附债务权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券。

40.【答案详解】B。固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现反比关系。

41.【答案详解】B。转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。

42.【答案详解】B。债券利率是债券利息与债券票面价值的比率;而债券投资收益包括资本差价收入，可能大于或小于利息。

43.【答案详解】B。短期政府债券主要用于解决短期性、临时性资金不足问题，而长期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。

44.【答案详解】B。货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。货币市场基金不得投资于股票。

45.【答案详解】A。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点。

46.【答案详解】B。公司型基金的投资者是基金公司的股东，具有通过股东大会享有管理基金公司的权力。

47.【答案详解】A。利用金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，通常被称为结构化金融衍生工具，或简称为结构化产品。例如，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

48.【答案详解】B。一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。

49.【答案详解】A。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享受投资收益。

50.【答案详解】B。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

51.【答案详解】A。本题是对凭证式国债相关内容的考查。

52.【答案详解】B。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行驶和义务的履行，维护国家股的权益。

53.【答案详解】A。略

54.【答案详解】B。上海证券交易所则将ETF定名为“交易型开放式指数基金”。上市开放式基金用LOF袁示.

55.【答案详解】B。基金托管人可以代表基金持有人以基金的名义设立证券账户、银行存款账户等基金资产账户。

56.【答案详解IB。金融衍生工具与基础产品或基础变量的联动关系是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。

57.【答案详解】A。根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产投资于债券;货币市场基金仅投资于货币市场。

58.【答案详解】A。略

59.【答案详解】A。这是债券与股票的主要区别之一。

60.【答案详解】B。看跌期权的卖方具有在约定期限内按协议价卖出一定数量金融资产的权利。

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