2013年证券交易第十章习题：证券登记与交易结算

　　6.证券发行人应在发行结束后(　　)交易日内向登记结算公司申请办理股份发行登记。

　　A.1个

　　B.2个

　　C.3个

　　D.5个

　　7.送股股份登记是根据(　　)决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。

　　A.中国证监会

　　B.证券公司

　　C.主承销

　　D.上市公司股东大会

　　8.从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取(　　)。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+4

　　9.投资者买卖证券的第一步是要向(　　)申请开立证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。

　　A.证券登记结算公司

　　B.证券交易所

　　C.证券公司

　　D.托管银行

　　10.为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于因各种因素造成的证券登记结算机构的损失，下列(　　)因素不包括在内。

　　A.技术故障

　　B.操作失误

　　C.不可抗力

　　D.管理不善

　　二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.下列关于银货对付原则说法正确的有(　　)。

　　A.目前，银货对付已经成为各国(地区)证券市场普遍遵循的原则

　　B.银货对付通俗地说，就是“一手交钱、一手交货”

　　C.根据银货对付原则，一旦结算参与人未能履行对结算机构的资金交收义务，登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

　　D.银货对付通过实现资金和证券的同时划转，目的是简化操作手续

　　2.证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的，应承担(　　)的法律责任。

　　A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

　　B.没有违法所得，或者违法所得不足l0万元的，处以l0万元以上50万元以下的罚款

　　C.情节严重的，撤销相关业务许可

　　D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款

　　3.中国证券登记结算有限责任公司目前提供投资者证券余额及变动记录的网络查询服务。投资者通过中国证券登记结算有限责任公司的投资者服务系统，可以查询(　　)。

　　A.证券托管席位

　　B.证券余额

　　C.证券变更记录

　　D.新股配售

　　4。证券初始登记包括(　　)。

　　A.企业债券和公司债券发行登记

　　B.记账式国债发行登记

　　C.权证发行登记

　　D.股票增发登记

　　5.证券交易从结算的时间安排来看，可以分为(　　)。

　　A.时点交收

　　B.滚动交收

　　C.定期交收

　　D.会计日交收

　　6.目前，我国的证券交易清算与交收遵循的原则包括(　　)。

　　A.净额清算原则

　　B.共同对手方制度

　　C.银货对付原则

　　D.分级结算原则

　　7.非交易过户登记包括下列(　　)情况。

　　A.公司购并

　　B.财产分割

　　C.行政划拨

　　D.司法扣划

　　8.下列关于清算与交收的关系说法正确的有(　　)。

　　A.清算是交收基础和保证

　　B.交收是清算的后续与完成

　　C.清算的结果是确定应收、应付净额，并不发生财产实际转移

　　D.交收是对应收、应付净额的收付，发生财产实际转移

　　9.下列关于共同对手方制度说法正确的有(　　)。

　　A.一般由结算机构充当共同对手方

　　B.如果买卖中一方不能按约定条件履约交收，结算机构要依照结算规则向守约一方垫付其应收的证券或资金

　　C.“共同对手方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易

　　D.在我国，中国证券登记结算有限责任公司事实上是作为证券市场中央结算系统各参与方的共同对手方

　　10.证券登记按照性质划分可以分为(　　)。

　　A.初始登记

　　B.变更登记

　　C.债券登记

　　D.退出登记

　　三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

　　1.结算系统参与人无对应交易席位且已结清与登记公司的一切债权、债务后，可申请终止在登记公司的结算业务，撤销结算账户。(　　)

　　2.资金交收账户即结算备付金账户。(　　)

　　3.在每月前5个营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。(　　)

　　4.证券交易所采取净额清算方式清算证券时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算。(　　)

　　5，在采用共同对手方制度下，如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金。(　　)

　　6.证券交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。(　　)

　　7.结算参与人申请开立资金交收账户时，同时应在中国证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。(　　)

　　8.结算备付金账户设定的最低备付可用于完成交收与划出，如果用于交收，次日必须补足。(　　)

　　9.结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国证券登记结算有限责任公司有权随时提高其最低结算备付金限额。(　　)

　　10.对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。(　　)

　　参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.D[解析]我国内地市场目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3。T+3滚动交收适用于B股。T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易。故B选项正确。

　　2.C[解析]分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过登记计算有限公司的交易清算系统进行的。故C选项正确。

　　3.A[解析]股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股登记和配股登记等。故A选项正确。

　　4.AEM析]证券登记实行证券登记申请人申报制，中国证券登记结算有限责任公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审核。证券登记申请人应当保证其所提供的登记申请材料真实、准确、完整。故A选项正确。

　　5.C[解析]在采用网上定价公开发行方式的情况下，投资者申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确认认购股数，然后由登记结算公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。故C选项正确。

　　6.B[解析]证券发行人应在发行结束后2个交易日内向登记结算公司申请办理股份发行登记。故B选项正确。

　　7.D[解析]送股股份登记是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。送股股份登记的记录在股票账户的过户记录中逐笔反映。故D选项正确。

　　8.C[解析]从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取T+3。故C选项正确。

　　9.A[解析]投资者买卖证券的第一步是要向证券登记结算公司申请开立证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。故A选项正确。

　　10.D[解析]为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于因技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。故D选项正确。

　　二、多项选择题

　　1.ABC[解析]银货对付通过实现资金和证券的同时划转，可以有效规避交收对手方交收违约带来的风险，大大提高证券交易的安全性。故D选项说法错误。其他选项均为银货对付原则的内容。本题正确答案为ABC。

　　2.ACD[解析]根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券，没有违法所得，或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。故B选项说法错误。其他选项内容均符合《证券公司监督管理条例》

　　的规定。本题正确答案为ACD。

　　3.ABCD[解析]投资者可以通过互联网登陆中国证券登记结算有限责任公司的投资者服务系统，查询其证券托管席位、证券余额、证券变更记录、新股配售及中签等信息。故ABCD选项正确。

　　4.ABCD[解析]证券的初始登记包括股票首次公开发行登记、权证发行登记、基金募集登记、企业债券和公司债券发行登记、记账式国债发行登记以及股票增发登记、配股登记、基金扩募登记等。故ABCD选项正确。

　　5.BD[解析]证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。故BD选项正确。

　　6.ABCD[解析]目前，我国的证券交易清算与交收遵循的原则主要包括：净额清算原则、共同对手方制度、银货对付原则、分级结算原则。本题正确答案为ABCD。

　　7.ABCD[解析]根据《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》的规定，证券因以下原因发生转让的，可以办理非交易过户登记：(1)股份协议转让、司法扣划、行政划拨;(2)继承、捐赠、依法进行财产分割;(3)法人合并、分立，或因集散、破产、被依法责令关闭等原因丧失法人资格;(4)上市公司的收购;(5)上市公司回购股份;(6)上市公司实施股权激励计划;(7)相关法律、行政法规、中国证监会规章及中国证券登记结算有限责任公司业务规则规定的其他情形。故ABCD选项正确。

　　8.ABCD[解析]清算与交收的联系表现在：从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。故AB选项正确。清算与交收最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算，其结果是确定应收、应付净额，并不发生财产实际转移;交收则是对应收、应付净额的收付，发生财产实际转移。故CD选项正确。

　　9.ABCD[解析]以上选项均为共同对手方制度的内容。共同对手方(Central Counter Party，CCP)是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体。本题正确答案为ABCD。

　　10.ABD[解析]证券登记按照性质可以划分为初始登记、变更登记、退出登记等，按照证券种类可以划分为股份登记、基金登记和债券登记等。故ABD选项正确。

　　三、判断题

　　1.A[解析]结算系统参与人无对应交易席位且已结清与登记公司的一切债权、债务后，可申请终止在登记公司的结算业务，撤销结算账户。

　　2.A[解析]结算备付金是指结算参与人根据规定，存放在其资金交收账户中用于证券交易及非交易结算的资金。资金交收账户即结算备付金账户。

　　3.B[解析]在每月前3个营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。

　　4.B[解析]证券交易所采取净额清算方式清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算;清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算。

　　5.A[解析]共同对手方(Central Counter Party，CCP)是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体。在采用共同对手方制度下，如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金。“共同对手方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。

　　6.A[解析]证券交易的交收指结算参与人根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，即买方支付一定款项以获得所购证券，卖方交付一定证券以获得相应价款。交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。

　　7.A[解析]根据《中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法》，结算参与人中请开立资金交收账户时，同时应在中国证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。指定收款账户应当是在中国证监会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。

　　8.B[解析]结算备付金账户设定的最低备付可用于完成交收，但不能划出。如果用于交收，次日必须补足。

　　9.A[解析]结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国证券登记结算有限责任公司有权随时提高其最低结算备付金限额;而对于被认为风险较低的结算参与人，中国证券登记结算有限责任公司可以降低其最低结算备付金限额。

　　10.A[解析]对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。记名证券完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节，完成了登记过户，证券交易才告结束。