咨询工程师组织与管理辅导：银行对贷款项目的评估

　　目前国内几大银行对贷款项目的评估与政府审批时的项目评估都有所不同。由于贷款企业是贷款的承受主体，所以在对贷款项目评估时，评估内容一般都超出项目本身，除通常在项目评估中进行的市场分析、建设方案评价、投资估算、财务评价等内容外，往往将对借款人资信评价、财务评价，及贷款项目的评估合在一起进行，与传统项目评估的内容相比，还要进行的评价主要包括以下几个方面：

　　(一)借款人资信评价

　　1.借款人概况

　　主要调查借款人历史沿革、企业类别、产权结构、注册资本、经营范围、经营期限、资质等级、经营管理模式、部门建设、借款人主要规定情况等。

　　2.经营者素质

　　主要调查企业法人代表、高层管理人员的国籍、年龄、文化程度、行业经历、信誉、工作能力及历史业绩、有无不良记录等，评价借款人的经营管理水平。

　　3.借款人经营情况及发展前景

　　主要调查借款人业务发展状况，人员构成、职工素质、技术装备情况，销售和经营业绩，在建项目情况，在行业中的竞争地位，预测评价企业发展前景。

　　4.借款人财务状况及偿债能力评估

　　主要包括资产负债分析，盈利能力分析，现金流量分析。主要评价指标有：

　　(1)偿债能力分析：

　　流动比率=流动资产/流动负债 (2-1)

　　速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 (2-2)

　　保守速动比率=(现金+短期证券+应收账款净额)/流动负债 (2-3)

　　利息支付倍数=税息前利润/利息费用 (2―4)

　　长期负债与营运资金比率=长期负倩/(流动资产-流动负债) (2-5)

　　应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 (2―6)

　　应收账款周转天数=360天/应收账款周转率 (2-7)

　　(2)资本结构分析：

　　股东权益比率=(股东权益总额/资产总额)×100% (2-8)

　　资产负债比率=(负债总额/资产总额)×100% (2-9)

　　长期负债比率=(长期负倩/资产总额)×100% (2-10)

　　股东权益与固定资产比率=(股东权益总额/固定资产总额)×100% (2-11)

　　(3)经营效率分析：

　　存货周转率=销货成本/平均存货 (2-12)

　　存货周转天数=360/存货周转率 (2-13)

　　原材料周转率=耗用原材料成本/平均原材料存货 (2-14)

　　在产品周转率=制造成本/平均在产品存货 (2-15)

　　固定资产周转率=销售收入/平均固定资产 (2-16)

　　总资产周转率=销售收入/平均资产总额 (2-17)

　　股东权益周转率=销售收入/平均股东权益 (2-18)

　　主营业务收入增长率=[(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入]×100% (2-19)

　　(4)盈利能力分析：

　　销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100% (2-20)

　　销售净利润率=(税后利润/销售收入)×100% (2’21)

　　资产收益率=(净利润/平均资产总额)×100% (2-22)

　　股东权益率=(税后利润/平均股东权益)×100% (2-23)

　　主营业务利润率= (主营业务利润/主营业务收入)×100% (2-24)

　　(5)投资收益分析：

　　投资收益率=投资收益/平均投资额 (2-25)

　　(6)财务结构分析：

　　资本化比率=[长期负债合计/(长期负债合计+所有者权益合计)]×100% (2-26)

　　固定资产净值率=(固定资产净值/固定资产原值)×100% (2-27)

　　资本固定化比率=[(资产总计-流动资产合计)/所有者权益合计]×100% (2-28)

　　此外还有资产负债率。

　　5.借款人信用状况评价

　　主要调查借款人基本账户、信用等级、借款总额和还本付息情况、银行存款和借款、还本付息等情况，评价借款人在银行存量贷款的风险状况。

　　6.项目公司评价

　　对于项目公司，除进行上述分析评价外，还要分析借款人主要股东情况和项目公司注册资金到位情况。

　　(二)项目基本情况评价

　　(1)项目建设的必要性。主要调查项目提出的背景，综合分析项目所在地区政策环境和发展规模，分析项目建设的目的和社会效益，评价项目建设的必要性。

　　(2)项目的市场分析与市场定位。分析项目产品的国际、国内市场状况，未来市场供需预测，产品的价格定位、主要销售对象等。

　　(3)项目建设合法性分析。主要调查项目建设合法性手续，项目的招投标是否符合国家有关部门规定。

　　(4)同类竞争项目的比较。

　　(5)SWOT综合分析。

　　(6)项目市场前景预测。

　　(7)根据被评估项目的市场前景和市场竞争能力分析，预测项目的销售计划和销售价格，评估影响销售计划实现的风险状况。

　　(8)建设规模与产品方案、工艺技术、设备与配套设施情况。这方面的评估与传统的项目评估基本相同。

　　(9)项目开发周期及工程进度计划。主要调查项目从立项、可行性研究、报批、征地拆迁、规划设计、市政配套、开工，直至竣工等整个开发工作的进度安排情况。

　　对已开工项目要分析形象进度、投资完成情况和各项资金的使用情况。

　　(10)项目建设条件评价。主要分析项目建设期间的道路、电力、上下水等条件的保障程度，调查项目建成后水、电、热力、燃气、交通、通信等条件的落实情况。

　　(11)相关单位的资质评价。主要调查项目设计、建设施工、监理等单位的资质等级和专业技术能力，了解其有无不良记录。

　　(三)贷款方式分析

　　通过以上的分析，可基本确定项目所需的贷款数量与可能的偿还情况。为减少风险，还要对采用何种担保方式贷款进行分析，主要包括：①信用贷款方式;②保证担保贷款方式;③抵(质)押担保贷款方式。

　　(四)银行效益和贷款风险分析

　　(1)银行效益评估。银行效益评估主要包括流动性评估和银行相关效益评估。

　　(2)贷款风险及防范措施。

　　(五)项目总体评价

　　总结分析评价结果，提出是否贷款、贷款额度、贷款期限、还款方式和风险防范措施等方面的结论和建议。

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