风险分析的主要方法：概率树分析

更新时间：2010-01-19 10:30:40 来源：|0

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　　概率树分析

　　概念：概率分析是借助现代计算技术，运用概率论和数理统计原理进行概率分析，求得风险因素取值的概率分布，并计算期望值、方差或标准差和离散系数，表明项目的风险程度。

　　计算方法：基本步骤是：

　　(1) 假定输入变量之间是相互独立的，可以通过对每个输入变量各种状态取值的不同组合计算项目的内部收益率或净现值等指标。根据每个输入变量状态的组合计算得到的内部收益率或净现值的概率为每个输入变量所处状态的联合概率，即各输入变量所处状态发生概率的乘积。

　　(2)评价指标(净现值或内部收益率)由小到大进行顺序排列，列出相应的联合概率和从小到大的累计概率，并绘制评价指标为横轴，累计概率为纵轴的累计概率曲线。计算评价指标的期望值、方差、标准差和离散系数

　　(3)根据评价指标NPV=0，IRR=ic或(is)，由累计概率表计算P【NPV(ic)<0】或P(IRR

　　P【NPV(ic)≥0】=1-P【NPV(ic)<0】

　　P(IRR≥ic)=1-P(IRR

　　适用范围：

　　(1) 概率分析的理论计算法一般只使用于服从离散分布的输入与输出变量。

　　(2) 当输入变量数和每个变量可取的状态数较多(大于3个)时，一般不适于使用理论分析方法。若各输入变量之间不是独立，而存在相互关联时，也不适用这种方法。转自环球网校e

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