2013年咨询工程师《分析与评价》讲义(160)

　　(1)一般风险的分类$lesson$

　　表13-1　一般风险分类

　　分类方法风险类型特点

　　按照风险的性质分纯风险只会造成损失，不能带来利益

　　投机风险　可能带来损失，也可能产生利益

　　按照风险来源分自然风险　由于自然灾害、事故，造成人员、财产的伤害或损失

　　非责任风险

　　(或人为风险)　　由于人为因素而造成的人员、财产伤害或损失，包括政策风险、经济风险、社会风险等

　　按照风险事件主体的承受能力分可承受风险

　　不可承受风险　　风险的影响在风险事件主体的承受范围内

　　风险的影响超出了风险事件主体的承受范围

　　按照技术因素分技术风险　　由于技术原因而造成的风险，如技术进步使得原有的产品寿命周期缩短，选择的技术不成熟而影响生产等

　　非技术风险　　非技术原因带来的风险，如社会风险、经济风险、管理风险等

　　按照独立性分独立风险　　风险独立发生

　　非独立风险　　风险依附于其他风险而发生

　　按照风险的可管理性分可管理风险

　　(可保风险)　　即可以通过购买保险等方式来控制风险的影响

　　不可管理风险

　　(不可保风险)　　不能通过保险等方式来控制风险的影响

　　按照风险的边界划分内部风险　　风险发生在风险事件主体的组织内部，如生产风险、管理风险等

　　外部风险　　风险发生在风险事件主体的组织外部，只能被动接受，如政策风险、自然风险等

　　(2)投资项目的风险分类

　　二、不确定性分析与风险分析

　　不确定性分析是对影响项目的不确定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程。

　　风险分析则是识别风险因素、估计风险概率、评价风险影响并制订风险对策的过程。

　　(一)不确定性分析与风险分析的作用

　　1.投资决策充分考虑风险分析的结果，有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈改进或优化方案，直接起到降低风险的作用，避免在决策中忽视风险的存在而蒙受损失。

　　2.利用风险分析结果，建立风险管理系统，有助于为项目全过程风险管理打下基础，防范实施和经营过程中的风险。风险分析应贯穿于项目分析的各个环节和全过程。风险分析超出了市场分析、技术分析、财务分析和经济分析的范畴，是一种系统分析，应由项目负责人牵头，项目组成员参加。

　　(二)不确定性分析与风险分析的区别与联系

　　1.相同点：

　　两者的目的是共同的，都是识别、分析、评价影响项目的主要因素，防范不利影响，提高项目的成功率。

　　2.区别：

　　分析方法不同，不确定性分析是对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析;而风险分析则要对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟(Monte-carlo Simulation)等。

　　3.联系

　　敏感性分析可以得知影响项目效益的敏感因素和敏感程度，但不知这种影响发生的可能性，如需得知可能性，就必须借助于概率分析。敏感性分析所找出的敏感因素又可以作为概率分析风险因素的确定依据。

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