2018年基金从业资格《私募股权投资》提升练习题

1、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司()及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。

A、[5%]

B、[8%]

C、[10%]

D、[15%]

正确答案：C

【老师解析】AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。

2、下列不属于期货市场功能的是()。

A、价格发现

B、投机

C、风险管理

D、套现

正确答案：D

【老师解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。

3、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

A、证券投资基金

B、对冲基金

C、不动产基金

D、私募股权和风险投资基金

正确答案：A

【老师解析】所谓另类基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

4、佣金的组成部分不包括()。

A、证券交易所手续费

B、证券公司经纪佣金

C、过户费

D、证券交易所交易监管费

正确答案：C

【老师解析】佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用，由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。

5、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的()。

A、[30%]

B、[20%]

C、[15%]

D、[10%]

正确答案：A

【老师解析】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。

6、下列属于流动资产的是()。

A、短期借款

B、应付票据

C、应收账款

D、应付账款

正确答案：C

【老师解析】企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等于几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。

7、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是()。

A、UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

B、基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准

C、对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人

D、基金管理公司只能从事基金管理业务

正确答案：C

【老师解析】对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则;对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。

8、基金管理人的()负责贯彻执行合规政策。

A、督察长

B、监事会

C、经理层

D、合规管理部门

正确答案：C

【老师解析】公司经理层负责贯彻执行合规政策

9、证券交易所的设立和解散，由()决定。

A、证监会

B、中央银行

C、股东大会

D、国务院

正确答案：D

【老师解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。

10、下列属于合规管理基本原则的是()。

A、全面性

B、健全性

C、规范性

D、独立性

正确答案：D

【老师解析】合规管理的基本原则有：独立性、客观性、公正性、专业性和协调性原则。

11、下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-20301概/2率。(该p证券)1的期/2望收益率等于()。

A、EM=5

B、EM=6

C、EM=7

D、EM=4

正确答案：A

【老师解析】考察期望收益率的计算。收益率-20(%)30，概率1/21/2，期望收益率E(r)=—20*1/2+30*1/2=5。

12、下列各项中，属于QDII基金投资范围的是()。

A、房地产抵押按揭贷款

B、代表贵重金属的凭证

C、住房按揭支持证券

D、购买不动产

正确答案：D

【老师解析】本题考查QDII基金的投资范围。其他三项属于QDII基金不得从事的行为。

13、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是()。

A、相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B、由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C、QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D、跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

正确答案：B

【老师解析】QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。

14、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照()的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。

A、[1%]

B、[2%]

C、[1‰]

D、[2‰]

正确答案：C

【老师解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

15、()构成公司内部控制的基础。

A、控制环境

B、风险评估

C、信息沟通

D、内部监控

正确答案：A

【老师解析】控制环境构成公司内部控制的基础

16、经合组织在2005年发表了()，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

A、《集合投资实业监管原则》

B、《证券集合投资机构经营标准规则》

C、《集合投资计划治理白皮书》

D、《证券监管目标和原则》

正确答案：C

【老师解析】经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

17、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。

A、短期

B、中期

C、长期

D、短期或中期

正确答案：C

【老师解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。

18、一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A、3个月

B、6个月

C、1年

D、3年

正确答案：B

【老师解析】一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

19、李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%;则该股票组合期望收益率为()。

A、[15%]

B、[15.2%]

C、[15.3%]

D、[15.4%]

正确答案：B

【老师解析】投资者持有的股票组合期望收益率r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。

20、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()。

A、7000元

B、25000元

C、12500元

D、3500元

正确答案：C