2018年基金从业资格《证券投资基金基础》考前训练题

1.关于大宗商品投资，说法不正确的是( )。

A.大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类

B.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

C.大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品

D.购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

2.对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该( )，并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。

A.在0和1之间

B.大于0

C.大于1

D.等于1

3.关于债券利率风险，下列表述正确的是( )。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率变动方向一致

C.债券价格与市场利率变动呈反向变动

D.当市场利率上升时，债券价格上升

4.下列关于可转换债券的说法中，不正确的是( )。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

D.可转换债券是混合债券

5.下列关于欧式期权和美式期权的说法，错误的是( )。

A.欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟

B.欧式期权的买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约，如果推迟，期权则将被作废

C.美式期权的买方应在期权到期前的10天内执行期权

D.美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些

6.下列关于衍生工具的说法中，不正确的是( )。

A.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

B.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

C.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具

7.下列有关基金利润的说法中，正确的是( )。

A.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等

B.基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等

C.利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益

D.利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润

8.合格境外机构投资者的投资范围不包括( )。

A.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

B.在银行间债券市场交易的固定收益产品

C.证券投资基金

D.远期合约

9.我国证券交易所为会员制，交易所设总经理，负责日常事务。总经理由( )任免。

A.交易所外的第三方

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.国务院证券监督管理机构

10.关于债券的久期和凸性，下列说法中，错误的是( )。

A.麦考利久期是债券的平均到期时间，它从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限

B.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式，适用于利率变化较大时

C.价格收益率曲线越弯曲，凸性越大，用久期来衡量债券价格变动的偏差就越大

D.久期和凸性对重要的应用是免疫策略，常用的有所得免疫和价格免疫