理财规划师三级专业能力复习重点（27）

　　三、共同基金的发行和交易

　　(一)共同基金的发行

　　1、投资基金的发行方式

　　2、投资基金的发行定价

　　(二)投资基金的交易

　　1、基金交易的方式

　　基金的非交易过户原因：继承、赠与、破产支付。

　　2、基金交易的场所

　　3、基金交易价格

　　四、共同基金投资的税费(P335)

　　(一)共同基金的费用

　　1、向投资者收取的费用

　　(1)认购(申购)费用

　　价内法

　　价外法

　　(2)赎回费用

　　赎回费用从低到高依次为货币市场基金、债券型基金、股票型基金。

　　2、向共同基金资产收取的费用

　　(1)管理费

　　(2)托管费

　　(3)运作费

　　(4)12b-1费用。季报、中报、年报的印刷费用、广告费用等。

　　(5)清算费用

　　(二)共同基金的税负

　　1、个人投资者

　　投资者投资于共同基金的基金分红收益缴纳免税。

　　2、机构投资者

　　(1)营业税

　　(2)所得税

　　个人投资者投资于共同基金的利息收入所得要交税，个人投资者投资于共同基金的分红收益不交税，非金融机构买卖共同基金的差价收入不征收营业税。企业投资者买卖共同基金获得的差价收入要征收企业所得税

　　五、共同基金的分红

　　(一)分红的方式

　　1、封闭式基金

　　2、开放式基金

　　(1)分配现金

　　(2)再投资方式

　　(二)分红的原则

　　1、封闭式基金收益分配原则

　　收益分配比例不低于净收益的90%;采用现金形式，每年分配一次。

　　2、开放式基金收益分配原则

　　每年至少一次，成立不满3个月，收益不分配。

　　六、基金净值分析

　　(一)基金单位净值

　　1、基金投资对象为上市证券

　　2、基金投资对象为未上市证券

　　3、基金投资对象为其他项目

　　(二)基金累积净值

　　七、共同基金投资的误区

　　(一)买便宜的基金

　　(二)买高报酬的基金

　　(三)偏爱新基金

　　(四)束之高阁

　　(五)不设置止损

　　(六)过于分散

　　(七)经常买卖

　　(八)转了手续费赔了净值

　　(九)跟风赎回

　　(十)认为基金投资没有风险

　　八、降低共同基金投资成本的技巧

　　(一)选择费率低的机构

　　(二)利用基金转换

　　(三)利用后端收费模式

　　(四)利用分红再投资模式节约手续费

　　(五)认购比申购成本更低

　　(六)不要频繁地买卖基金

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